​​Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) уже сейчас!

Столько всего происходит за неделю в мире экономики и при этом не всегда весёлого. Во времена самоизоляции от всего этого всё больше хочется просто посмеяться. Без каких-либо отдельных интеллектуальных нагрузок.

На неделе мы много говорили про отрицательные доходности гос. облигаций во многих странах мира. Как эти страны "соревнуются" друг с другом. И вот мои друзья из-за рубежа прислали очень забавную картинку на эту тему, сегодня хочу выложить вам её в рамках подрубрики "они тоже смеются. По-своему". ⤵️

А вообще такими темпами сюда скоро и нас пририсовывать можно спокойно... 🤐

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Это всё на сегодня. В столице наконец обещают потепление и я обязательно им воспользуюсь. Надеюсь, что ваше тепло всегда с вами. И вот тут я уже не про температуру за окном.
Хороших и добрых всем выходных!
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Дорвались, иначе и не скажешь. Траты москвичей в торговый центрах выросли примерно на 80%. ⤵️ Также увеличился средний чек и количество покупок. И тут в общем ничего удивительно, я уже писал про эффект отложенного спроса - вот он в действии. Опять же накаркал, простите! 🤷🏻‍♂️

Самое интересное здесь в другом - что будет, когда эта волна прекратится и жизнь вернётся в новое, но более спокойное русло?.. Как будем (будем ли, надо будет ли) стимулировать спрос потом? 🤔
Китайцы вот, например, раздают вертолётные деньги, которые можно потратить только на приобретение различных товаров и услуг. Боюсь что мы такого аттракциона невиданной щедрости можем экономически не пережить: откуда деньги, Зин? ©️

А вот если объём покупок в будущем у нас резко сократится и не будет подниматься обратно, то... Одним слово будем очень невесело, надеюсь, что тут все это понимают.
Потому подождите радоваться громким заголовкам. Всё ещё только начинается... 🤐

@AllEconomics

​​Прошло уже немало времени и можно подводить первые статистические итоги пандемии коронавируса. Про экономику коронавируса я говорил неоднократно, а здесь давайте просто сухие цифры про болезнь.

Данные ⤵️ - это по сути глобальный трекер "болезни 2020 года" в разрезе количества сделанных тестов, заболевших, умерших и их доли в процентах от населения. Данные отсортированы по доли смертельных случаев на население страны, начиная от максимальных значений. То есть сверху страны, в которых от коронавируса умерла большая часть населения.
Данные на пятницу, 5 июня 2020 г.

Спекуляций на эту тему полно и в сети, и в СМИ. Ничего не буду комментировать, просто посмотрите на цифры и САМИ сложите своё представление об этой болезни. 🤝

@AllEconomics

​​Профицит торгового баланса Китая в мае показывает рекордные значения. ⤵️ Самое интересное в данной статистике, что все мировые проблемы только помогают Китаю в данной ситуации.

Экспорт товаров сократился много меньше, чем ожидалось, всего лишь на -3.3%. Китайцы молодцы и несмотря ни на что находят покупателей на свой товар.
Кстати основной рост по данной статье показали медицинские товары. Чем-то американцев мне напомнили - те тоже зарабатывают на всём подряд и в любой ситуации. 🤦🏻‍♂️

А вот импорт упал на ощутимые -17%. За это спасибо дешёвым ценам на сырьё - в денежном эквиваленте завозить в страну можно всё меньше и меньше.

Вообще это довольно сильная экономическая заявка по всем статьям. США не могут похвастаться такой статистикой из-за структуры своей экономики.
Что-то мне думается, что мечты китайцев об юане как о мировой резервной валюте очень медленно, но начинают сбываться... 🤐

@AllEconomics

Читаю новости последнего времени и всё больше думаю над тем, что рубль имеет все шансы НЕ упасть обратно к 75-80 рублям. Тут всё ещё очень сильно зависит от денежно-кредитной политики нашего Минфина в рамках бюджетного правила, конечно. Но общий фон явно благоволит рублю.

Саудиты повысили свою цену на нефть, причём сразу на рекордные за последние 20 лет значения. ⤵️ То есть игра в поддавки, о которой я писал ранее, заканчивается.
И если наш Минфин не подкачает, а ОПЕК+ быстро не развалится (оба варианта полностью непредсказуемы), то наша валюта и экономика в целом будут чувствовать себя как минимум очень неплохо в ближайшее время.

Следим внимательно!.. 🍿

@AllEconomics

​​Мои ранее высказанные мысли о том, что рынок облигаций теряет свою привлекательность, потихоньку начинают воплощаться в жизнь (и снова накаркал, простите!). Потоки денег в фонды высокодоходных облигаций достигают рекордных значений. ⤵️

Высокодоходные облигации - это и более рисковые облигации. То есть часть клиентов уже не устраивают облигации с нормальным, "классическим" уровнем риска - там просто нет доходности или она отрицательная. Такие инвесторы уже переходят в более рискованные бумаги, но пока в рамках облигационного рынка.

Однако эти "новые" бумаги тоже не показывают серьёзного роста доходности в последнее время (мягко говоря). Отгадайте сами куда пойдут эти деньги дальше... 😉

На самом деле всё происходящее оччень даже интересно, потому что такой денежный поток обязательно поддержит стоимости акций в будущем. 📈
Будем посмотреть!

@AllEconomics

​​Как простому человеку мне хочется верить в разумное, доброе, вечное. Но как экономист я понимаю, что деньги действительно не пахнут. И зарабатывать в современном мире можно буквально на всём.

На графике ⤵️ изображена стоимость акций компаний, производящих и/или продающих оружие на территории США. Там данные компаний "Smith & Wesson", "Sturm, Ruger & Company" и "Vista Outdoor".

Список подобных компаний можно продолжать до бесконечности, но американцы явно вооружаются на фоне всех этих беспорядков. И на этом тоже можно заработать! 💰
Там у них вроде бы ещё активненько всё так... Потому на ближайшую неделю это точно неплохая идея. Подумайте.

Опять же - если для вас деньги не пахнут, конечно. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Кстати сейчас растёт много всяких активов, не только оружие в США. Вот, например, активы под управлением в фондах, которые инвестируют в глобальные авиакомпании. ⤵️ В начале марта это было $34 миллиона, а сейчас это уже $1.48 миллиарда.

И потенциал роста в этой отрасли действительно есть. Однако обращу ваше внимание - именно в отрасли! ☝🏻 То есть выбор каких-то отдельных авиакомпаний может стать очень плохой идеей.
А вот инвестировать в фонды, очень хорошо и правильно диверсифицированный профессиональными управляющими - это совсем другая вещь.
Вот в такие "пирожки" инвесторы и несут свои деньги на падении рынка. Всё равно ведь через пару лет максимум начнём путешествовать "как когда-то". 🛩

Всё сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, конечно. Отталкивайтесь только от своих финансовых целей - вот это действительно важно всегда и при любых условиях. 🤝

@AllEconomics

​​Что-то какой-то сегодня день конкретных идей, а я больше люблю давать удочку, чем рыбу. Давайте немного и об этом.

Количество буровых установок в США стремительно стремится к уровню в 200 единиц - впервые с 2009 г. (верхний график) ⤵️ Так что упражнение в марте-апреле по обесцениванию нефти не прошло безрезультатно.

Причём чем дороже нефть - тем меньше скорость убывания вышек. А если рост стоимости данного актива продолжится, то так скоро и на увеличение вышек выйдем (нижний график).

Но пока что вся эта картина больше в поддержку стоимости нефти, конечно. То есть и России-матушке от этого тоже перепадёт, вот только насколько долго продолжится этот аттракцион невиданной щедрости?.. 🤔

@AllEconomics

Новости подобного формата - это ненадолго. Банки довольно быстро поправят своё финансовое положение и по итогам года ещё могут выйти в хороший плюс.

Как они это сделают? Легко и просто! Вот конкретный пример: мой знакомый на прошлой неделе в одном из наших крупных банков делал себе расчёт по ипотеке и получил конкретную ставку в процентах.
Сегодня из того же самого банка мне звонили с "предложением специально для вас" в виде потребительского кредита... Точно с такой же процентной ставкой! 🤷🏻‍♂️

То есть та прибыль, которая "вылетела" в период самоизоляции сейчас будет набрана повышением ставки по ипотеке, например. Ну а как иначе объяснить, что ипотечная ставка и ставка по потреб. кредиту в одном и том же банке одинаковая?
А потом ЦБ продолжит снижать свою ставку и всё нормализуется. Через пару месяцев. Так что да, брать сейчас кредит - не самая интересная история. Это вообще не очень интересная история, но сейчас будьте особенно внимательны и осторожны.

Будет ли кризис в банковском секторе? Возможно, но маловероятно. ЦБ так сильно помогает банкам, что сейчас становится очень непростой задачей непреднамеренно угробить свой банк.
Хотя было бы желание... 🤔

@AllEconomics

​Долго думал делать ли сегодня рубрику "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" перед наступающими длинными выходными. В итоге подумал, что и так впереди долгий отдых, куда уж интереснее и веселее?.. Давайте просто ещё пару слов про экономику.

⚠️ Всем слабонервным просьба не читать дальше - будем говорить про возможную вторую волну коронавируса. Приходят первые расчёты и по этому вопросу.

Сейчас общий прогноз сводится к тому, что мировая экономика потеряет 6% в этом году. Вторая волна коронавируса (кстати если верить экспертам организации экономического сотрудничества и развития, то это вероятный сценарий) может означать сокращение экономики на 7,6% в этом году. ⤵️
В общем уже приспособились к самоизоляции и такого сильного второго удара ждать не стоит.

Я вообще по сути своей больше оптимист, но смотрю я на очереди в салоны красоты Москвы, как все вдруг сняли маски и в магазинах спокойно ходят и без масок, и без перчаток...
Одним словом предлагаемый вариант экономического развития я бы совсем убирать из головы не стал.

P.S. Всех с наступающим праздником и отличных длинных выходных! С соблюдением всех санитерно-гигиенических норм, конечно.

@AllEconomics

Это прелестно, прелестно!.. ©️

Пока мы праздновали День России из-за океана прилетела новость: в Конгрессе США хотят признать Россию спонсором терроризма и наложить в честь этого дополнительные санкции. ⤵️ С такой инициативой выступили республиканцы.

Комментировать саму суть идеи бесполезно. Уже давно понятно, что "главные злодеи" американского народа живут в Китае, России и Иране.
Про терроризм тоже добавить нечего. У наших американских братьев уже давно есть документ под названием "Государства - спонсоры терроризма". Сейчас там присутствуют Иран, Северная Корея, Судан и Сирия.

В этой новости меня больше заинтересовали другие вещи:
1️⃣ Данную инициативу предложили республиканцы. Ранее санкции предлагали демократы. То есть ребята договорились наконец? И дальше всё вообще пойдёт как по маслу?.. 🤔
2️⃣ Российский рубль отреагировал на эту новость ровно никак. Все понимают, что это просто предвыборный PR? Или что воевать одновременно с Китаем и Россией - это слишком даже для США?.. 🤔

Странные заварушки начинаются, советую следить за этими телодвижениями. Потому что последствия санкций, тем более реальных, на ослабленную после коронавируса экономику нашей страны могут быть довольно печальными.

@AllEconomics

​А ещё в четверг, 11 июня, мы увидели сильную коррекцию на американских рынках. Причин ей масса, но в общем все понимают, что любая негативная новость на фоне одной позитивной (что рынки заливают деньгами) может привести к непредсказуемым последствиям.

Я бы сейчас немного о другом хотел сказать. Рубрика "Накаркал" - простите, но да, снова. 🤷🏻‍♂️
Совсем недавно писал сообщение о том, что сейчас интересно в смысле инвестиций в Америке.
И вот вам результат одного конкретного дня и текущей ситуации в стране. ⤵️

Ну а выводы можете сделать сами. 🤝

@AllEconomics

​Чтобы быть предельно точным: я верю в электромобили и абсолютно серьёзно думаю, что мой следующий автомобиль будет электрическим. Идея Tesla мне тоже очень нравится. Мало того, каюсь, грешен - уже присматривался к этому чуду техники в смысле покупки для себя.

Но это всё же перебор. 🙅🏻‍♂️ Рыночная стоимость Tesla ($189,5 млрд.) превысила суммарную рыночную стоимость GM, Ford, Fiat Chrysler, Daimler и Ferrari (в сумме $178 млрд.). ⤵️ При этом объёмы бизнеса и прибыли несравнимы, а на рынок электромобилей выходят все упомянутые выше компании.

Нет, я не говорю, что Tesla банкрот или что-то из этой серии. Я говорю о том, что должна быть коррекция в бумагах данного автопроизводителя. А вот готовы ли вы зарабатывать на данной идее или нет - вопрос больше из разряда психологии... 😉

@AllEconomics

Давайте будем честны и откровенны: выпуск и обслуживание банковских карт никогда не были бесплатными. Между "бесплатно" и "по тарифу это стоит 0 рублей" на самом деле огромная пропасть. Банки всегда платят и за саму карту, и за её обслуживание.

Просто эти затраты возмещаются не напрямую из тарифа (по строкам "выпуск" и "обслуживание"), а, например, по строке "переводы в другие банки". Себестоимость такого перевода 1 копейка, а вы заплатите 1 рубль - то есть в 100 раз больше. Вот так вот и компенсировался "бесплатный выпуск и обслуживание" банковских карт.

А сейчас банки решили отменить "бесплатные" карты. В общем просто поступить честно и открыто. Но ЦБ сразу пообещал, что карты платными не будут. ⤵️
По тарифам - наверняка не будут, ЦБ своего добьётся. А вот уже существующие тарифы вырастут. Или какие-то новые появятся. Ну потому что снова и как всегда: надо компенсировать выпадающий комиссионный доход. 🤷🏻‍♂️
Так что советую не радоваться раньше времени и не верить в громкие заголовки. Бесплатный сыр, как известно...

P.S. Тут ещё и банковский роуминг отменили. Отгадаете сами, что произойдёт с другими банковскими тарифами и будет ли средний клиент по итогу платить меньше?.. 😉

@AllEconomics

​Очень интересный график, который призывает крайне тщательно выбирать компании для инвестиций: доля американских компаний, чьи расходы на обслуживание долга превышают прибыль. ⤵️ Как видите их количество только растёт, причём уверенными темпами.

Я к тому факту, что многие коучи и тренеры призывают всё больше верить в бизнес-идею, что она обязательно выстрелит, прорвёмся и т.д. Это всё правильно и какие-то идеи точно выстрелят.
Но некоторые идеи стреляют не за счёт собственного развития и бизнеса, а за счёт заёмных средств. ☝🏻 Чувствуете разницу?
Не знаю как вам, а мне не хотелось бы инвестировать в такой "заёмный" бизнес. Там что акции, что облигации - всё одно.

⚠️ Перед покупкой любого актива обязательно посмотрите не только на красивую презентацию бизнес-идеи для инвесторов, но и обязательно загляните в финансовую отчётность компании. 🤝

@AllEconomics

Рубрика "не каркал, но думал". В России могут отменить длинные новогодние праздники. ⤵️ По крайней мере в начале 2021 г. Логика понятна: много "прокарантинили", отдохнули на много лет вперёд, так что давайте-ка сейчас экономику спасать.
А это ей точно поможет?.. 🤐

Если говорить серьёзно, то такого количества праздников и выходных нет, наверное, более нигде в мире. И на экономику это влияет точно НЕ положительно. Рано или поздно этот аттракцион невиданной щедрости закончится.
Вопрос только когда и насколько быстро?.. 🤔 В общем первая "пилотная" ласточка уже полетела.
Но я бы морально уже начинал готовиться к отсутствию длинных новогодних каникул. За чей счёт этот банкет? И этот счёт точно может себе его позволить?..

Простите, не смог обойти эту новость стороной. Ведь после 1 июля нас ждут 4 месяца без дополнительных выходных. Оооох!.. 🤦🏻‍♂️
Мы выживали как могли. ©️🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​На мой взгляд вот такие данные и есть самый точный индикатор привлекательности стран для ведения бизнеса. Глобальный рейтинг прямых иностранных инвестиций. ⤵️ Россия, кстати, на достойном 15-ом месте (а в 2018 г. была на 21-ом). Это ещё раз говорит о том, что санкции санкциями, а российская доходность иностранного инвестора ещё как интересует! 🤑

Данный список очень хорош с точки зрения практического применения. Здесь отображены не только сильные экономики (США, Китай), но и наиболее комфортные страны для ведения бизнеса с точки зрения местных законов, удобства регистрации бизнеса, налогов и т.д. (самый яркий пример в списке - Кипр).

А ещё этот список демонстрирует объём рынка, ликвидность. Если хотите инвестировать свои деньги в ликвидные бумаги, то обратите внимание на бизнесы этих стран.
Ну а про комфортность проживания я лучше промолчу, а то обвинят в пропаганде эмиграции. 🤐

@AllEconomics

​По итогам опроса управляющих крупнейшими мировыми фондами оказалось, что 78% респондентов считают текущий рынок акций переоценённым. ⤵️ Это, кстати, рекордные значения за последние 22 года.

Самое интересное, что опрос проводился сразу после пика прошедшего кризиса, когда была очень модной тема второго дна. Сейчас уже немного успокоилось, но ещё иногда нет-нет, да проскальзывает.

А учитывая, что вот у этих управляющих самые крупные мировые инвестиционные деньги, то они могут даже просто немного переволновавшись сильно повлиять на рынок своими массовыми распродажами.
Одним словом мораль басни проста: либо успокоятся управляющие, либо рынок будет в ближайшем будущем крайне неспокоен (волатилен). И вот такие вот коррекции, которые мы видели в прошлый четверг, станут банальной повседневностью.

Берегите свои нервы (и финансы)! 🤝

@AllEconomics

А вообще я бы советовал прислушиваться к словам Дмитрия Анатольевича. Он в своей искренности бывает настолько прав, что даже немного страшно становится.

И вообще у него очень интересная статья получилась. ⤵️ Опять же очень искренняя! Он там и про шоки для рубля сказал, и о максимальном падении ВВП со времен Второй мировой, о риске нового финансового кризиса в зарубежных странах...

Всю работу отнял одним словом, ну нечего добавить! 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics