​​Однако!..
Правительство США отчиталось о рекордном месячном дефиците бюджета в размере $737.9 млрд. ⤵️ Рекорд за всё время существования страны.

Само по себе это пока мало о чём говорит - проблема на пару дней печати долларов, не больше. На что пошли деньги также понятно - борьба с коронавирусом и поддержка экономики очень недешёвые удовольствия.

Интересно будет другое, если такой дефицит задержится надолго. Уж больно большой скачок. Тогда надо будет как-то переворачивать крупнейшую экономику мира. А это этого процесса может оказаться больно всем без разбора!.. 🤐

@AllEconomics

​​Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) уже сейчас!

Сегодня хотел бы начать с небольшой истории. Вот представьте себе: едет человек в машине, сильно и искренне верующий. Вся машина обклеена иконами, в аудиосистеме - церковное пение, сам человек про себя молится. И на скорости 150 км/ч заходит в резкий поворот. Как результат он, конечно, разбивается.
Веровал мало или кто-то сверху там плохой? 🤔 Да нет, просто вопросы веры - это вопросы веры, а законы физики и центробежную силу никто не отменял. Даже очень сильная и искренняя вера во что-то противоположное или иное.

Это я к тому, что для всего есть свои специалисты и не надо мешать мухи с котлетами. Правда ведь невкусно получится!
Священнослужители призваны лечить наши души, а медики - наши тела. И не ждите чего-то обратного от них!

А вот СМИ мне тут как раз показали, что бывает, когда люди начинают заниматься не своим делом. ⤵️ И комментировать тут, увы, нечего!..

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Надеюсь не оскорбил ничьих чувств, даже и в мыслях не было. Но всему своё время и всем свои заботы. Вот и сейчас время отдыхать.
Желаю всем отличных наступающих выходных в кругу родных и любимых. Наслаждайтесь этими моментами! Возможно скоро на работу и снова будете редко видеться. ☺️
Или что, уже именно этого и хочется - на работу и не видеться?.. Так может всё же... Не тем и не с тем занимаетесь?.. 😏

До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

Сам по себе прогноз мало удивляет - мир знает ставки и ниже. ⤵️ На месте обычного человека я бы задумался не над кричащими заголовками про макроэкономику, а над своими личными финансами и стал бы более чётко планировать их на более продолжительный срок (читай - фиксировать имеющиеся сейчас доходности). А заодно стал бы повышать финансовую грамотность - выход на новые рынки ждёт всех нас, хотим мы того или нет.

Если кто не понял взаимосвязи, то небольшой спойлер: доходности буду падать по большинству финансовых продуктов, не только по депозитам. Депозиты вообще перестанут быть мерилом чего-либо.
Не верите? Ну смотрите:
🔸 ставка в зоне евро 0%. Какие там у нас доходности в евро сейчас?
🔸 ставка в зоне доллара 0,25%. Какие доходности в долларах?
🔸 мы уверенно понижаем свою ставку. Что нас ждёт в дальнейшем?.. 🤔

@AllEconomics

​​Китайское экономическое чудо продолжается. На прошлой неделе феноменально отчитались по экспорту из страны: в апреле +3.5% по сравнению с прошлым годом (чтобы вы понимали - весь мир ждал -15.7%).

А сейчас приходят не менее интересные данные по кредитованию (которое всегда стимулирует потребление, а оно помогает росту экономики). Так вот темпы роста кредитования в Китае рекордные, значения выше любого года из прошедшего десятилетия. ⤵️ Кризис? Коронавирус? 😳 Не, не слышали!

Эх, им бы ещё прозрачности в экономику побольше, чтобы статистика и отчётность были точными, а не такими, как нужно.
Хотя вот тут уж чья бы корова мычала, а наша бы уж точно молчала!.. ©️🤐

@AllEconomics

​​Чего боится среднестатистический мировой инвестор больше всего? Если верить данным вот этого интересного опроса от 8 мая этого года, то прежде всего инвесторы боятся второй волны коронавируса. На втором месте переоценка акций (как я понимаю от этой самой "второй волны"), на третьем месте геополитические войны США и Китая. ⤵️

Самое страшное (извините за масло масляное) в данной ситуации то, что к экономике эти страхи не имеют никакого отношения. Экономисты здесь просто плывут по течению.
Вторая волна коронавируса - это вопрос биологов и медиков, а война США и Китая - политиков. И вот попробуй тут выдать точный экономический прогноз!.. 🤔

Ни дать, ни взять - новая реальность!.. 🤷🏻‍♂️🤦🏻‍♂️

@AllEconomics

Читая вот такие новости всё больше понимаю, что пенсия - это всё же наше собственное дело, а не государственное. Если совсем коротко, то вскоре у нас будут уменьшены на 2.3% выплаты из накопительной части пенсии. ⤵️ Причём математика там довольно хитрая: сама по себе пенсия, её начисление, не уменьшится, а вот выплаты станут меньше. Потому что мы с вами жить стали дольше.
Кто ещё тут сомневается в том, что реформирование пенсионной системы продолжится и в общем не в лучшую для будущего пенсионера сторону?.. 🤔

Грустно как-то комментировать это всё, потому что у самого родители пенсионеры. Да и я сам не вечен...
Просто хочу обратиться ко всем читающим это. Конечно, мне бы тоже хотелось, чтобы о моей старости кто-то подумал. Но увы - этот мир мягко говоря имеет не идеальную форму. А потому подумайте о своём будущем уже сейчас, а лучше вчера.
И да, даже первые 100 рублей, отложенные на пенсию - это лучше, чем первые 0. А мир инвестиций вам здесь только в помощь!.. 🤝

@AllEconomics

​​Один из самых частых вопросов последнего времени: куда бы так вложиться, чтобы не потерять?.. 🤔 Звучит легко, просто и даже немного забавно, но на самом деле крайне непростой вопрос.

Дать на него однозначный, экономически просчитанный и потому обоснованный ответ крайне непросто. Но примерно навести на верную мысль можно.
Например, если вспомнить рекордные данные по безработице в США. Если эти цифры разбить по отраслям, то получится вот такая картинка. ⤵️ Путём нехитрых умозаключений можно сделать вывод, что в ближайшее время именно вот сюда вкладывать свои деньги не стоит. Прежде всего в сферу гостеприимства и всего, что с ней связано.

Хотя с другой стороны все в мире относительно. Относительно ваших личных финансовых целей, а точнее их сроков. Ведь потом эти же отрасли очень бурно и быстро пойдут на восстановление, просто подождать надо будет подольше. 📈

@AllEconomics

Рубль получает очередную поддержку, на этот раз в виде крупного российского бизнеса. Пришла пора платить налоги и дивиденды, то есть наши экспортёры начинают продавать доллар (потому что платить всё выше описанное надо в рублях, а не в долларах). И в итоге в ближайшее время российский рубль получить поддержку, сравнимую с объёмом интервенций ЦБ. ⤵️

Это в продолжении вот этого сообщения. В ближайшее время мы увидим очень крепкий рубль. 💪🏻 Будет ли это укрепление надолго? Сложный вопрос, но на длинном горизонте времени сомневаюсь. Всё же наша экономика не самая сильная в мире, так почему у нас тогда должна быть валюта сильнее, чем американский доллар? 🤔

Уточню: да, ближайшие пару недель отлично подойдут для покупки валюты в инвестиционных (то есть довольно долгосрочных) целях.
Спекуляции - это тема отдельного разговора.

@AllEconomics

​​Пара слов о животворящей пользе кризиса и как её лучше использовать в своих интересах на примере стран ЕС. Таблица ⤵️ показывает прогноз по ВВП стран зоны ЕС от Еврокомиссии. ⤵️

Обратите внимание: 2019 г. был просто вот таким, каким был. Потом резкое падение в 2020 г., а потом обратный рост в 2021 г. темпами, которые примерно в 5 раз выше, чем темпы 2019 г. 😳
А вывод здесь очень простой: если хотите прокатиться на этой волне (хоть и всего лишь прогнозируемой, но такая картина наблюдается после каждого кризиса и в подавляющем большинстве стран мира), то стоит начинать покупать уже сейчас. Да, когда страшно и пока ещё ничего полностью непонятно (спойлер - полностью не будет понятно никогда).

А если начинать когда-то потом... Ну и цифры там будут совсем другие, конечно. На волну взбираться нужно заранее, а не прыгать уже в процессе.

@AllEconomics

​​О том, что сейчас неплохо растёт золото, я думаю знают все. Посмотреть эти чудесные движения можно на любом ресурсе. Более интересен в данной ситуации тот факт, что золото в этом году имеет как никогда высокую корреляцию с рынком акций. ⤵️

И в общем можно делать прогноз по стоимости либо рынка акций, либо золота.
Если верить логике, то корреляция должна уменьшиться и принять средние значения. А рынок акций сейчас так накачивают деньгами, что его падение возможно, конечно, но маловероятно.
Так что при прочих равных заходить сейчас в золото не самый безопасный вариант инвестиций. Конечно, данный металл ещё может расти в стоимости, но всё же ему дорога скорее на юг. 📉 Если всех тонкостей рынка не понимаете - стоит посмотреть на что-то более спокойное.

Вы часто спрашиваете в личных сообщениях - вот и рубрика "Вы спрашивали - мы отвечаем" 😀🤝

@AllEconomics

Рыба ищет где глубже, а человек где лучше. ©️

Планируемая миграция населения действительно будет. И не только внутри России, увы. Уезжать будут из самых бедных регионов, а приезжать в самые богатые.
Или ещё проще: уезжать оттуда, где сильно пострадали от кризиса, и переезжать туда, где пострадали меньше.

Только тогда надо, чтобы этих самых "менее пострадавших" регионов было больше. Да хотя бы чтобы их просто "было". А иначе всё как всегда - мегаполисы продолжат расти, а небольшие города вымирать.

⚠️ И, кстати, самое плохое в данной ситуации то, что рост больших городов - это рост конкуренции внутри этих городов. И как бы смешно это не звучало, но сейчас более логичным было бы движение не к большему, а к меньшему (в смысле размера города).
Проще выжить там, где меньше конкуренция - известно ещё со времён г-на Дарвина.

@AllEconomics

​​Довольно интересная статистика "на подумать". Позиции в каких секторах у управляющих мировых фондов сейчас слишком большие по сравнению со средними историческими значениями (синие столбцы) и слишком маленькие (красные). ⤵️

Ну то есть здравоохранение и облигации (наличные) явно имеют повышенный вес в портфеле, многовато купили. А вот к товарным рынкам и рынку энергетики наоборот стоит присмотреться и докупить, потому что сейчас явно не докупили.
В общем эти данные либо просто характеризуют нашу новую реальность, либо говорят о том, какие секторы вскоре будут расти, а какие падать.

Опять же - просто вам на подумать и на что стоит обратить внимание. Как минимум пару интересных идей здесь все смогут для себя найти. 🤝

@AllEconomics

Про тему пирамидальности в этой новости ничего говорить не буду, это вообще отдельный разговор. А вот про рекордное увеличение величины гос. долга поговорить стоит.

С одной стороны это правильное решение - в период снижения ставок со стороны ЦБ занимать в рублях становится всё выгоднее и выгоднее. С другой стороны - а кто будет покупать эти самые ОФЗ с пониженной доходностью? Иностранным инвесторам это уже не столь выгодно, как когда-то. Да ещё санкции...

Значит всё как всегда: либо банки будут получать деньги от ЦБ и на них скупать гос. долг, либо частных инвесторов, то есть нас с вами, всё больше будут подталкивать на инвестиционный рынок (читай - налог на депозиты это только начало), либо всё перечисленное сразу.

Одним словом всем стоит приготовиться. Времена будут действительно интересные. Но дальше мысль развивать не буду, ох боюсь, что снова накаркаю!.. 🤦🏻‍♂️🤐

@AllEconomics

​​Несмотря на явные признаки восстановления китайской экономики большинство инвесторов предпочитает выходить из фондов, ориентированных на акции Китая. ⤵️ Замечу, что данный процесс начался довольно давно и мало связан с последними новостями о том, что США хочет вставить максимальное количество палок в колёса китайского бизнеса на американских площадках.

А учитывая данную новость - отток ещё только увеличится. Вниз пойдут и цены. То есть китайские активы на ближайшее время могут быть сомнительным объектом для инвестиций, надо делать очень аккуратный выбор.

А вообще всё это просто напоминает вторую волну торговых войн. Сейчас снова покидает, а потом всё равно договорятся в том или ином виде. По крайней мере ненадолго... 🤔

@AllEconomics

​​Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) уже сейчас!

Многие инвесторы, особенно начинающие, в нынешней ситуации пытаются здесь, сейчас, ещё и быстро (это важно!) заработать все деньги мира. 🤦🏻‍♂️
Однако никогда не стоит забывать, что бесплатный сыр, как известно...

И вот на этом сегодня мне сказать больше нечего. Просто выложу картинку, которая гуляет в профессиональных кругах рынка и именно у профессионалов она вызывает действительно очень двойственные чувства. ⤵️ Ну а вы решайте сами...

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

ℹ️ Немного про профессиональный сленг:
- туземун - от англ. "to the moon", к Луне. То есть заработать сразу космическую доходность;
- деп - депозит, первоначальная сумма для инвестиций;
- плечо - торговля не на свои, а на заёмные (кредитные) средства. Увеличивает доходность, но и возможные потери.

А на сегодня это всё! За окном в столице погода, которая не балует теплом и жарой. 😕 Но я уверен, что тепло ваших родных и близких обязательно исправит эту маленькую природную ошибку. 😉 Отличных вам выходных!
И до встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

В прошлый четверг Минэкономразвития представило обновлённый прогноз по макроэкономике России на 2020 и ближайшие 3 года. Там масса цифр и в общем все интересные. Но если говорить сухо о том, что интересного там для личных финансов, то согласно опубликованному прогнозу, доллар может подняться до 75-76 рублей к концу декабря 2020 г. ⤵️

Бюджет становится всё более и более дефицитным и это надо как-то компенсировать. Рост стоимости нефти может не оказаться столь существенным, ведь согласно новому прогнозу нефть в этом году будет стоить порядка $31.1 за баррель. А уровень в $40 можно ожидать только к концу 2021 г.

Всё чаще меня просят прокомментировать нынешнее укрепление рубля - про него уже писал ранее. Есть теперь и более долгосрочный прогноз, на который будет ориентироваться наше правительство. И его всем показали, так что потом не удивляйтесь.
Ну и правильно планируйте ваши финансы, разумеется!.. 🤝

@AllEconomics

​​Рубрика "пища для ума". Игрался графиками на выходных и вот какая интересная получается картинка... 🤔

2008 г.:
Microsoft: -42%
Apple: -53%
Google: -53%
Amazon: -44%

2020 г. (с начала года):
Microsoft: +14%
Apple: +6%
Google: +3%
Amazon: +28%

А что здесь комментировать я правда пока не знаю. 🤷🏻‍♂️
Но пищи для ума точно хватает. ☝🏻

@AllEconomics

​​Экономика Китая восстанавливается, по крайне мере в смысле производства и больших чисел. Корпоративные депозиты начинают расти, а вот вклады домохозяйств продолжаю показывать отрицательную динамику. ⤵️ Вообще данный кризис бьёт прежде всего по потребителям, то есть по физическим лицам. И если никто ничего покупать не будет - то зачем столько всего производить?..

Однако это вопрос будущего. А большие деньги корпоратов всегда положительно сказываются на банках. 📈 Так что банковский сектор Китая в ближайшее время будет силён как никогда - вот увидите. Очень неплохое направление для инвестиций.
Главное, чтобы новая порция торговых войн не вмешалась... 🤐

@AllEconomics

Мне всё больше и больше НЕ нравятся экономические новости про Россию, которые я читаю. Ну вот смотрите, всего лишь пару примеров.

Новость о том, что биржевые цены на бензин взлетели на 20% с начала мая, а вот цены на бензоколонках не показывают такой динамики. Понятно, что ФАС зажимает розничные цены, но ведь рано или поздно этот пузырь лопнет, его невозможно надувать до бесконечности. Тем более такими темпами.

Или вот новость про то, что выдача ипотеки в нашей стране обвалилась на 40%. Причины понятны, вопрос в другом: ипотеки стали давать меньше, покупок стало меньше, но при этом цена недвижимости не уменьшилась, а банки наоборот подняли ставки по ипотеке (в среднем на +0.5%...+0.8%). Чтобы данный кредит стал ещё более недоступным? Чтобы рынок совсем взорвался, как тот же самый пузырь?

Про принимаемый закон об ограничениях для иностранных инвесторов я вообще молчу. Да, понятно, что в стратегических отраслях должен быть контроль. Но в нынешние времена мы вот так вот инвест. климат улучшаем? Серьёзно?.. 🤔

И ещё масса всего подобного.
Я вообще не хотел писать это сообщение, долго думал стоит ли? Постоянные подписчики знают с какой вероятностью я "каркаю". Но всё же скажу, не могу иначе: это ещё не конец! Кризис для нас совсем не закончился. И что-то ещё точно будет!.. 😕
И только не спрашивайте подробностей, давайте без этого! 🤐 Оставлю вас наедине с этими мыслями и с подготовкой к ним.

@AllEconomics