Ситуация с нефтью продолжает волновать общественность: не растёт углеводородица и всё тут! Ну да об этом мы уже говорили, рано ещё. Соглашение только с 1 мая начнёт работу, так что пока не время для выводов.

Но вот разные страны мира очень по-разному готовятся у началу нового ОПЕК+. Про Саудовскую Аравию я уже писал, так теперь к ним присоединился Катар - он тоже даёт дополнительную скидку на свою нефть. ⤵️

Уж как-то больно много желающих продавать товар не по рыночной цене. И по закону спроса и предложения здорового ценового равновесия такими темпами достичь будет очень сложно. Инвестиции в данный сектор особо не волнуют, тут давно всё понятно - родную страну жалко. 🙁

Хотя замолкаю, а то сейчас наговорю как всегда!.. 🤐🙊

@AllEconomics

​​Банк Франции (так называется местный ЦБ) прогнозирует падение экономики страны в 1-ом квартале 2020 г. на -6%. ⤵️ Это рекордное значение более, чем за 60 лет.

ℹ️ Напомню, что Франция - вторая по размерам экономика ЕС.

Меня, конечно, как-то назвали пессимистичным экономистом - я в ответ мог только улыбнуться. Молодой репортёр просто не успел ещё пообщаться со многими моими коллегами.
Но Банк Франции, конечно, прямо удивил! Если на -6% в 1-ом квартале, то что же тогда будет во 2-ом?.. 🤔 Про доходности в евро вообще молчу!

Будьте крайне аккуратны при инвестициях в ЕС - сейчас как никогда важно уметь выбрать конкретный актив для инвестиций. Это всего лишь прогноз, конечно, итоговых данных пока нет, всё может и измениться, но как-то всё уж очень пессимистично в датском французском королевстве. А там и до всего ЕС недалеко... 🤐

@AllEconomics

​​Продолжая предыдущее сообщение: удивляться каким-то рекордным падениям сейчас не приходится. На такие "рекорды" сейчас богатое время, увы.

Китай показал падение своей экономики в 1-ом квартале на -6.8%. ⤵️ Это первое квартальное падение ВВП в истории страны (по крайней мере с 1992 г. - именно с этого времени ведётся история наблюдений). Но принципиальная разница с Францией в том, что во 2-ом квартале Китай уже будет расти. 📈

‼️ А вообще сейчас на рынке бум появления новых индексов, связанных с Китаем. Редко какой инвест. дом не предлагает своё видение этого рынка и не предлагает совместно заработать на росте. С точки зрения безопасности инвестиций использовать такие индексы более предпочтительно, чем инвестировать напрямую - всё же китайская экономика довольна закрыта для прямых инвестиций. Не забывайте об этом! 🤝

@AllEconomics

Институт "Центр развития" Высшей школы экономики опубликовал новый консенсус-прогноз развития экономики РФ на 2020-2021 г.г. ⤵️ Довольно интересное чтиво, стоит ознакомиться. Но сразу отмечу, что по состоянию на сегодня оно выглядит умеренно-оптимистичным. Можно было бы и поспокойнее на самом деле спрогнозировать, а то просто какой-то Эдем получается.

Если вкратце:
🔸 рост ВВП начнётся только во 2-ом квартале 2021 г.
🔸 нынешний всплеск инфляции быстро сойдёт на нет
🔸 ставка ЦБ будет понижаться
🔸 рубль к доллару будет укрепляться (примерно до 71 руб. к концу 2021г.)
🔸 нефть вырастет в стоимости (но космоса не ждите - $49 за баррель к концу 2021 г.)

И в общем да, вполне реальные прогнозы. Только если политика не вмешается и только если соглашение ОПЕК+ будет работать как часы, без различных подводных камней.
А вот в последнее что-то верится всё сложнее и сложнее... 🤔

@AllEconomics

Пара слов о том, что вчера творилось на рынке нефти, точнее с фьючерсом на нефть марки WTI (североамериканская нефть, сланец). Мне надоело наблюдать за этим процессом на уровнях $-40 и я пошёл спокойно спать.

Да, вчера ФЬЮЧЕРС на нефть марки WTI стоил $-40 за баррель. То есть продавцы готовы были доплатить $40 за каждый баррель, только чтобы продать бумажную нефть.

Главное слово здесь "фьючерс" и "бумажная нефть", давал подробный видекомментарий по этому поводу на ночь глядя. ⤵️

Главное, что надо вынести из этой ситуации - не верьте тому, что написано на заборе и/или в СМИ. Верьте фактам, а они не так однозначны, как хотелось бы. Отрицательные стоимости в моменте могут ничего не значить, просто отражать рыночную ситуацию по одной конкретно взятой бумаге.
И если инвестируете в нефть, то не рассчитывайте на лёгкий заработок из-за ОПЕК+, не устаю это повторять. Нефть в частности и нефтяной рынок в целом совсем не так просты, как многим хотелось бы. 🤝

@AllEconomics

​​Сейчас страшную и неприятную вещь скажу, но мне нравятся просадки по рынку. 👍🏻 Потому что они демонстрируют уровень финансовой грамотности и я смело могу утверждать, что у нас он растёт.

Вчера на Московской бирже был зарегистрирован очередной мегаспрос на акции. ⤵️ Правильно, если подешевело, то надо покупать, а не продавать - это первая демонстрация финансовой грамотности.
А ещё учитывая, что просадка была психологическая (на боязни после падение одного фьючерса на нефть марки WTI) и что скоро это всё успокоится, устаканится, отрастёт - тем более надо покупать. Это два.

Только вот пореже бы рынок демонстрировал так свою финансовую грамотность, ааа? Сейчас и без этого забот хватает!.. 🤦🏻‍♂️
А показать финансовую грамотность можно и другими путями.

P.S. Надеюсь, что и вы в стороне не остались после всего того, что я писал и говорил здесь, а мои коллеги по остальным доступным каналам связи про вчерашнее падение североамериканской нефти. 😉

@AllEconomics

​​Кризис? Не, не слышали!..
Пока все наблюдают за нефтью и думают, что продать и что купить, крупнейшие компании мира растут себе потихонечку обратно.

Рыночная капитализация FANGMAN (7 крупнейших компаний мира: Facebook, Amazon, Netflix, Alphabeth, Microsoft, Apple, Nvidia) достигла уровня $5.53 трлн. А это всего лишь на 7% меньше исторического максимума в $5.95 трлн. ⤵️ Ну то есть совсем немного осталось.

Есть на чём зарабатывать даже в самые непростые времена. Экономика США подаёт всё большее количество сигналов, что она выходит на новую траекторию роста.

@AllEconomics

​​Продолжая утреннюю тематику покупки акций на падении хочется отдельно отметить, что деньги на покупку акций из ниоткуда, конечно, не берутся. Они перетекают из одного вида актива в другой.

Если брать в расчёт вчерашнюю ситуацию, то донором стали, конечно же, товарные рынки. Все товары, кроме риса, вчера показали уверенное падение. ⤵️
Про нефть уже даже и говорить не хочется, всё уже было сказано. А вот в общем про товарные рынки хочу напомнить, что это очень волатильное (рискованное) место для инвестиций. Этот аквариум в общем для акул-профессионалов, если вы маленькая рыбёжка, то будьте там крайне аккуратны!

А то очень уж это всё напоминает очередную волну дефляционного сжатия рынка. А такие волны редко когда приходят одним заходом.

@AllEconomics

Прочитал я эти данные ⤵️ и столько мыслей сразу в голове появилось - не пересчитать. Три раза переписывал текст, который вы сейчас читаете.

А в итоге решил быть краток: чудны дела твои, Г...ди!.. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​А вообще в очень интересные времена живём, конечно. Рекорд на рекорде! Правда не все радуют...

Я сейчас не про рыночные котировки, стоимости отдельных активов. Рынок вообще штука непостоянная - цены там всегда то растут, то падают и это нормально. Я больше про некоторые бизнес-показатели.

Например, это может быть первый случай после кризиса 2008 г., когда компании индекса S&P500 регистрируют пять кварталов снижения чистой прибыли по сравнению с прошлым годом. ⤵️ Если предварительные данные 1-ого квартала подтвердятся, конечно.

А это прежде всего говорит о глубине внутренних проблем бизнеса, которые не всегда получается исправить быстро. Вот это меня сильно волнует и именно поэтому я не спешу говорить с полной уверенностью, что Америка вышла на путь восстановления рынка.

Время покажет. А сейчас правительства просто заливают деньгами всё и вся вокруг.

@AllEconomics

Классический банковский бизнес выглядит очень просто: взять у одного клиента (депозит) под 5% и выдать другому клиенту (кредит) под 12%. Разница в 7% и есть прибыль банка. Со времён этой классической схемы уже много, что изменилось, но общая логика осталась такой же.

Просто теперь возможности привлечения и размещения денег сильно расширились. Про привлечение сегодня не будем, а вот про размещение поговорим. Например, банки могут покупать облигации. В том числе государственные. И вот именно об этом и говорит г-н Костин, когда предлагает поддержать экономику страны за счёт покупки ОФЗ банками. ⤵️

То есть вы принесёте деньги в депозит, а они пойдут в ОФЗ. Не полностью, конечно, но всё же. И на это у меня очень простой вопрос: так может лучше сразу сами ОФЗ купите? 🤔 Как минимум банку комиссию платить не придётся.

Покупка нашими государственными банками государственного долга не новая история. А что делать, где инвестиции в экономику брать, если иностранный инвестор боится санкций, а внутренний инвестор (жители страны) хранят деньги только в банках? Вот и приходится импровизировать.
Но вот что-то меня в этой схеме смущает, причём больше с моральной стороны. Я никак понять не могу что именно... Но как-то слишком много слова "государственный" в этом вот всём. А азартные игры с ним, как известно... 🤐

@AllEconomics

​​Нет, правда в интересные времена живём. Столько всего творится! Только успевай учиться, перестраиваться, узнавать новое. Лично по мне так это очень хорошо - наверное синдром отличника проснулся. 🤷🏻‍♂️

Список компаний с самым низким рейтингом от агентства Moody's взлетел до самого высокого показателя за всю историю. ⤵️ Это прежде всего говорит о том, что кредитные качества эмитентов мягко говоря не улучшились в апреле. То есть покупать только что выпущенные облигации стоит 27 раз подумав.
Да и для рынка акций это тоже в общем сигнал о том, что инвестировать во всё подряд совсем не стоит. 🤝

@AllEconomics

​​Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) уже сейчас!

Очень здравое и интересное замечание пришло от подписчика на этой неделе: Антон, а почему вы смеётесь и плачете только над российскими проблемами и только с точки зрения российского человека? Что, у них там проблем нет, посмеяться не над чем или они плакать разучились?

И всю эту неделю я искал их взгляд на их же проблемы. Очень непростая оказалась задачка - всё таки менталитет очень разный и то, что вызывает смех или слёзы у них, для нас окажется просто банальной новостью. Мы и не такое переживали. И не один раз! 😏

Но вот касаемо программы количественного смягчения они умеют "смеяться", тут ничего не попишешь. И это точно смех сквозь слёзы.
ℹ️ Количественное смягчение - это когда ФРС США скупает практически все активы, что есть на рынке. Это вызывает рост рыночных котировок.
Ну а взгляд самих американцев на это довольно неплохо изображён на картинке. ⤵️ Переводить не стану, язык простой. И нам это тоже уже становится быть актуальным, кстати... 🤔

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Карантинные недели пролетают даже быстрее тех, что были "на свободе". А потому выходные особенно святы возможностью абсолютно ничего не делать. Урааа! 🤪
Желаю вам отличного общества на самоизоляции - всё также только из самых родных, близких и любимых.
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

​​Несмотря ни на что прошлая неделя оказалась очень неплохой для российского рынка:
🔸 начиная со вторника спрос на акции был явно выше предложения. Если продолжим сегодня, то так и до рекорда недалеко;
🔸 отраслевые индексы драгметаллов, химии и нефтехимии уже на максимумах года. Как будто и не было вообще ничего;
🔸 структурный профицит ликвидности снизился до уровня чуть более 2 трлн. руб. Много, конечно, но точно лучше, чем было;
🔸индекс цен ОФЗ вернулся на уровни февраля. ⤵️ Ещё немного и пойдём на исторический рекорд. А это самое "немного" наш ЦБ наверняка обеспечит.

Нет, я не говорю, что всё цветёт и пахнет, что нет проблем в нашей экономике - да полно! И ещё долго хлебать будем.
Я говорю лишь о том, что даже в эти непростые времена идей для заработка мягко говоря хватает.

А чтобы это всё увидеть, просто смотрите не в телевизор, а на рынок.

@AllEconomics

​​Буквально пара слов о том, почему я не очень люблю показатели безработицы в США. Есть некоторые очень специфические особенности в Америке, которые нам с вами и понять-то сложно. 🤔

Вот на этом графике ⤵️ довольно чётко видно, что почти в половине штатов пособие по безработице больше, чем средняя зарплата рабочего: если вы работаете, то получаете, например, $500. А если не работаете и обратились за пособием, то $600. 😕

Путём нехитрой логики понятно, что многие могут позволить себе довольно спокойно не работать. И потому как только "лёгкий бриз проблем" начинает дуть - люди бегут за пособием. И это не всегда отображает реальную ситуацию в экономике США, хоть общие тренды и показывает, разумеется.

К тому же такая разница в оплате труда (и нетруда) - отличный стимул бизнесу для роста. Если предложить зарабатывать $650, то люди вернутся. А эти $650 работодателям (компаниям) надо ещё заработать, то есть активно развивать себя. И вот на этом рынки часто и растут!.. 💰
Но это уже совсем другая история...

@AllEconomics

​​В условиях огосударствления экономики представить себе иную ситуацию лично я никак не мог. Конечно всё то, что продают иностранцы на рынке ОФЗ, покупают наши банки. Подробнее об этом можно почитать здесь.
А самые крупные из банков - государственные.

То есть да, по сути работает печатный станок и за его счёт мы поддерживаем экономику. Плохо это или нет? 🤔 Конечно хотелось бы обойтись без таких мер, но давать какую-то негативную окраску мне бы не хотелось. А разве кто-то в мире сейчас поступает иначе? Кажется все правительства мира работают точно также. Просто схема там более прямая, без посредников в виде банков.

Кстати продажи иностранцами наших активов на прошлой неделе были совсем не рекордными. Видали и похуже!.. ⤵️

@AllEconomics

​​Продолжая тему предыдущего сообщения, чтобы вы не подумали, что это я для красного словца сказал про печатание денег другими правительствами.

На графике ⤵️ - суммарный баланс ФРС США 🇺🇸, европейского ЦБ 🇪🇺 и Банка Японии 🇯🇵 (так называется местный ЦБ).
Смею вас заверить, что в 2020 г. деньги стали печатать экстренно и много не для того, чтобы просто было "про запас". Этими деньгами заливают мировую экономику, чтобы росли рынки.

Так что наши смешные "пять копеек" на этом фоне выглядят... Даже и слово подобрать не могу, если честно. 🤷🏻‍♂️
Все в одной лодке плывём!

@AllEconomics

Сама по себе система страхования вкладов антирыночна. Открытие депозита - это тоже инвестиция и там тоже есть риски. Просто они минимальны и ограничиваются "риском дефолта эмитента", то есть того, что банк объявит себя банкротом, у него заберут лицензию и т.д.
И если страховать этот риск, то почему только в депозитах? А в акциях, облигациях, других финансовых инструментах? 🤔 В экономическом смысле всё это очень странно.

Но если говорить про инициативу г-жи Набуиллиной о расширении действия АСВ на новые виды счетов, то тут логика ясна и понятна. И дело не только в огромном желании защитить частного инвестора. Может быть даже и совсем не в этом, но я об этом судить не смею.

Вот смотрите, это банальная математика. 🤓 Чтобы граждане РФ не забрали все свои деньги из банков (там и так сейчас нормальные суммы выходят), необходимо как минимум сохранить ставку по вкладам. Но как это сделать, если основная банковская ставка снижается?
Уменьшить расходы банков! Именно поэтому совсем недавно примерно на 30% были снижены отчисления банков в систему АСВ. То есть затрат у банков меньше, прибыль больше - можно отправить её клиентам, повышая тем самым ставку депозита. И это компенсирует снижение доходности после уменьшения ставки ЦБ. "Плюс" на "минус" даёт в итоге 0 - по крайней мере сохранили то, что и было раньше.

☝🏻 Но как же быть АСВ? Они же меньше денег будут получать. Значит надо расширить количество счетов, с которых этот процент будет уплачиваться. Вот об этом, собственно, сейчас и говорится.
Довольно простое бизнес-планирование на мой взгляд.

Но само АСВ правда штука антирыночная, проблем от неё больше, чем преимуществ, если хорошенько задуматься и посчитать на калькуляторе. Вопрос времени - и от этого постепенно откажемся. 🤐

@AllEconomics

​​Не только нам хочется по такой погоде да на природу, на вкусный шашлык. 🍖 Американцы тоже очень хотели бы, пусть и на барбекю.
Но многие заводы по производству и переработке мяса сейчас закрываются - проблемы из-за коронавируса у всех одни.

Однако это хорошая новость для тех, кто хочет на этом заработать. Просто надо смотреть на товарные рынки и покупать мясо и свинину 🥩 (в бумажном варианте, конечно). Оптовые цены на мясо в США уверенно идут вверх. ⤵️
Спрос точно не уменьшается (кушать хочется всегда!), а вот заводов всё меньше.

Лишний раз убеждаюсь, что зарабатывать можно при любых движениях рынка, без исключений. Главное просто правильно мыслить.

@AllEconomics

​​Всем любителям заработать быстро и много на валютных парах на заметку - доллар США за последние 3.5 недели (с 3 апреля) ослаб по отношению ко всем другим валютам G10. ⤵️ И особенно к валютам, чувствительным к риску (таким, как австралийский доллар).

Ситуация, конечно, изменится, да и виноват здесь больше не доллар, а падение чувствительных к риску валют. Но всё равно лишний раз хотелось бы напомнить, что спекуляции на валютных парах - это одни из самых рискованных видов инвестиций. Заработать на этом непросто, да и всегда только зарабатывать не получится. Будьте аккуратны!

Сообщение навеяно потоком звонков на мой телефон с предложением "заработать очень много, мы подскажем в какую валюту и как инвестировать".
ℹ️ Кстати 99% этих "подсказок" не срабатывают, провёл собственную статистику.

@AllEconomics