​​Ну а по мне так весело мы прокатились на прошлой неделе, прямо реально американские горки. 🎢 Причём рекордно большие! Прямо так с самого верху в самый низ, а потом обратно.

Рынки успокаиваются потихоньку, кто-то на этом уже неплохо зарабатывает. Но страшно было очень, побороть свою психологию точно смогли не все. Индекс страха (он же индекс волатильности) рос до исторических максимумов как в виде относительных процентов, так и в виде абсолютных пунктов. ⤵️

⚠️ Главное никогда не забывать, что этот индекс всегда возвращается обратно. Как и рынки…
И вот именно на этом зарабатывает большинство успешных инвесторов. 💰

@AllEconomics

И вот именно поэтому тоже я всегда говорю в интервью, что наша валюта постепенно будет укрепляться до уровней пары недель тому назад (до коррекции). ⤵️ Главное слово здесь «постепенно», то есть быстрого возврата назад лично я не жду.

А вообще бюджетное правило и объём закупки валюты со стороны Минфина очень интересный способ рыночного влияния на курс национальной валюты. Если вы помните, то недавно был бивалютный коридор и если курс из него выбивало, то ЦБ выходил с интервенциями. По сути курс был в некотором интервале, определяемом ЦБ по своему пониманию, и это нерыночное регулирование. Всё происходило по не всегда логичной воле ЦБ.

А сейчас у нас рыночное регулирование, цена определяется по закону спроса и предложения. 🤦🏻‍♂ Только теперь Минфин может стать ооочень крупным покупателем валюты или очень маленьким (последнее почему-то именно в тот момент, когда рубль падает). По сути этот процесс тоже регулирует рубль. Правда на открытом рынке, по этому самому закону спроса и предложения. Так что никакого внешнего регулирования нет.

Ладно, перестаю брюзжать с утра. Просто странное это какое-то «рыночное» определение стоимости нашей валюты... 🤔

@AllEconomics

​​Я верю в то, что у Великобритании хорошее будущее. Только поймите правильно – именно будущее, лет эдак через 3-5. Сейчас им надо будет перестраивать себя на жизнь без ЕС и там много работы.

Но многие факторы уже на стороне этого государства. Например, финансовые условия ужесточены не так сильно, как в США и зоне ЕС (например). ⤵️ Разница в разы! То есть бизнесу здесь уже дышится хорошо, а если ещё и правильно для себя использовать BREXIT… 🤑

@AllEconomics

А вот это ⤵️ уже интересно, если можно так выразиться. Путём нехитрых, но и не самых простых расчётов, можно сделать выводы, что:
1️⃣ Если будет согласовано дополнительное сокращение на 1.5 млн. баррелей в сутки (вариант ОПЕК, когда общее сокращение составит 3,6 млн бар в сутки), то это приведет к дефициту к концу года в районе 2.5-3.0 млн. баррелей в сутки. Это даже с учетом падающего мирового потребления. То есть цены на нефть восстановятся до 60-70$.
2️⃣ Если согласуют вариант с дополнительным ограничением на 0.6 млн. баррелей в сутки (вариант России) рынок останется в сбалансированном состоянии до конца года. Цены останутся на уровне 50-60$.

При первом варианте проснутся американские сланцевики и есть риски, что зальют весь мир своей нефтью. Второй вариант плох для всех, кто добывает нефть, потому что стоит она дёшево.

Говорил, говорю и буду говорить: только ОПЕК+ сейчас решает сколько стоит нефть, рыночных факторов там с гулькин нос. И вот как они сейчас договорятся (или не договорятся) - так и жить будем, так и бюджет наш будет планироваться.

Одним словом россиянам советую особо внимательно наблюдать за данной ситуацией. 🍿

@AllEconomics

​​Вроде только мир стал приходить в чувство - и вот снова. Немного потрясло и всё заново!.. 🤦🏻‍♂️

23% мировых облигаций имеют отрицательную доходность. ⤵️ Или проще: каждый 4-ый инвестируемый в облигации доллар, рубаль, франк (выберите любую валюту) не то, чтобы не принесёт дохода. Он будет убыточным - это вы ещё доплачивать будете.

Про рынки и почему это происходит - отдельная история. Просто всем выбирающим "спокойные" и "безубыточные" облигации хочется сказать ещё раз, что обращайте внимание на предмет своих инвестиций. Поверьте, что инвестиции в облигации не столь безобидны, как кажется на первый взгляд.

Вилка ведь тоже не только столовый прибор. Если её вставить в глаз - то это уже орудие убийства. ☝🏻 Подумайте над этим!..

@AllEconomics

​​И уж точно не будем нарушать традиции, конец рабочей недели всегда ознаменован рубрикой "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно про экономику и всё то, что нас окружает. Впереди выходные, так давайте смеяться (или плакать?) уже с вечера пятницы.

Я очень много писал про коррекцию, что была на прошлых неделях. Как и почему к ней стоит относиться трезво мыслящему инвестору. Что она закончится и быстро (даже быстрее, чем я думал). Но всё равно народ просит "крови" и продолжения банкета. 🤭 Особенно СМИ, потому что от них ушла горячая тема. Надо как-то её срочно вернуть! 😏

Прекрасную картинку увидел по этому поводу. ⤵️ Крайне тонкий юмор (или наоборот грусть?)...

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

А на сегодня это всё!
Прежде всего я хотел бы поздравить всю прекрасную половину человечества, читающую данную строки, с наступающим праздником 8 марта! 💐 Все эти цифры, деньги, больше заработать... Давайте будем честны - если бы не очаровательная мотивация в вашем лице, то мы, мужчины, давно бы уже просто спились! 😆 А вы мотивирует нас на всё то, что мы творим. Осознанно или нет, но это факт!..
Счастья вам ВСЕГДА, а не только в этот один день в году (ну ещё на День рождения, да)!!! ☺️

Мужчины, устраивайте праздник своим избранницам почаще, не оглядываясь на календарь. Не забывайте, что они - это ваш выбор!.. 😉

Отлично всем встретить и провести праздничные выходные!
До встречи во вторник!.. 👋🏻

@AllEconomics

​​Стал замечать подозрительную закономерность - стоит только России уйти на длинные праздники и на мировых рынках происходит что-то плохое. Ну на минуту их оставить нельзя! 🤦🏻‍♂️
Думал даже вчера сесть и написать пару слов, но расчехлил велосипед и отлично прокатился. Чего и всем советую!
Ну а теперь давайте по делу. 🤓

Итак, вчера нефть BRENT умудрилась упасть на 30%, потом вырасти на 20% и снова упасть примерно на 5%. ⤵️ Всё это за один день, замечу. Те, кто читал мои прогнозы и знал новости про то, что ОПЕК+ по факту больше нет (или пока что нет?) могли предсказать эту ситуацию. На самом деле ничего нового и неожиданного. Просто сработал один из самых негативных вариантов.
На что эти хаотические движения похожи? Правильно, на панику. Когда вообще непонятно, что происходит и куда это всё будет двигаться дальше.

Но попробую немного посмотреть вперёд, хоть это сейчас и очень сложно...
1️⃣ Бюджет Саудовской Аравии свёрстан исходя из стоимости нефти $80, России $42. То есть настолько дешёвая нефть никому не нужна - ждём каких-то решений и договорённостей. Не обещаю, что они будут "сладкие и сахарные", но они точно будут.
2️⃣ Всё это очень сильно похоже не на войну саудитов и России, а на общую войну традиционных производителей против американских сланцевиков. Их там убили с открытия на 35-50% и ситуация очень плохая до сих пор. То есть в общем нефти в мире "вне ОПЕК+" станет меньше.
3️⃣ Будем честны - немало масла в огонь подлил коронавирус, точнее методы борьбы с ним. Китая и Индия стали потреблять меньше нефти, а именно на них приходилось порядка 70% роста потребления.
Но сейчас нефть подешевела и для этих монстров это хорошо - можно купить дешевле. Значит найдётся ещё кому потреблять. Главное панику с коронавирусом завершить.
4️⃣ Курс рубля, учитывая отмену покупок валюты со стороны Минфина в 0, по своему справедливому курсу будет снова тяготеть к уровням 61-62 руб. Отдельно обращу ваше внимание: справедливому курсу. То есть без дополнительных внешних рисков.
Если же они будут расти в том или ином виде, то курс будет в районе 75 и с утиханием рисков пойдёт обратно к 61-62.
Если это начало глобальной рецессии (кризиса), то протестируем 90-100 руб. Однако это самый негативный и пока что самый маловероятный вариант.

Что делать простому жителю России?.. 🤔
Я бы сказал, что мотать на ус. Если вы были готовы к этому моменту и не забывали про диверсификацию, то ваш портфель легко пройдёт эти нестабильные времена.
Если вы хотите сейчас "бросить всё на стол", то миллион раз подумайте. Все помнят конец 2014 г. и массовую скупку телевизоров? Ведь ничем хорошим не закончилось, надо было раньше готовиться... Как известно ложку к обеду надо готовить заранее!.. 🤷🏻‍♂️

Однако если вы не консервативный, а агрессивный инвестор, то сейчас ваше время. Именно в такие периоды сколачивают состояния (или теряют всё, что есть). Все активы сейчас хорошенько подешевеют, так что время закупать для последующего роста.
Правда шибко торопиться не советую, неделя будет жаркой. 🔥 Скоро откроются наши рынки и для начала, конечно, мы хорошенько упадём...
А вот там уже и думать будем!.. 😉

@AllEconomics

​​Хорошо там, где нас нет. ©
Народная мудрость.

И этот принцип работает всегда! Нам всегда кажется что-то далёкое более интересным, чем то, что есть у нас здесь и сейчас.

Китай – вторая экономика мира. Хорошо им, сильные. 💪 Но и там проблем хватает на самом деле. «Быть сильным в моменте» или «бегать на 10 км.» – это разные степени «хорошо». И Китай, как бы удивительно это не звучало, хорош «в моменте».
85% представителей малого и среднего бизнеса Китая заявили, что не смогут работать более 3 месяцев подряд, если останутся только со своими накопленными денежными резервами. ⤵️ То есть если всё будет реально плохо, то срок жизни такого бизнеса не более 3 месяцев.

И тут подумалось... 🤔 Китай никогда ещё не переживал активного экономического кризиса. Что же может произойти с этой страной, которая не имеет опыта выживания в реально тяжёлые времена? А вслед за ней и всем миром, ведь, опять же, Китай – вторая экономика мира. Если плохо им, то плохо будет всем…
Или снова китайское экономическое чудо и будет как с больницами, которые они строят за месяц?.. Так статистика вроде о другом говорит. Нет, ну если только реально чудо!..

@AllEconomics

Каркал, каркаю и продолжу каркать: законы в России, касающиеся ПОД/ФТ (противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма) и всего приближённого к этому понятию будут только ужесточаться. И предложение конфисковывать незаконно выведенную зарубеж валюту – только очередной шаг.

Давайте признаем – это всемирный тренд. Финансовые регуляторы хотят всё больше прозрачности, а для этого вводят всё больше заградительных мер.
Да и для нас ничего особо не меняется на самом деле. Штрафы в валютном контроле с формулировкой «до 100% средств» уже давно существуют. Сейчас просто список расширили. 😏

❔ Основной вопрос остался всё тем же – а что, если деньги конфисковали у стрелочника? То есть человека по сути невиновного. Как доказать, что ты не жираф, если ты действительно не жираф? И даже более важный вопрос: как вернуть деньги, насколько быстро это получится и получится ли это вообще? 🤔

И вот именно из-за этих вопросов логический вывод просится сам собой. Учитывая, что такие ужесточения - мировой тренд, то давайте будем честны – мировой торговлей и экономикой управляет вовсе не бизнес, а государства. Точнее - надзирающие органы. Даже звучит уже ужасно!..
Грустная мысль, по крайней мере на мой взгляд…

@AllEconomics

​​А давайте как в детстве, немного попугаем друг друга. 😱 Ну то есть скорее я получается, конечно.

Данные ⤵️ – это стоимость нефти в унциях золота. Нефть упала в стоимости, золото наоборот обновило максимумы в $1700 (правда быстро откатилось на более низкие уровни) и вот результат.
ℹ️ Для информации: среднее значение за много-много лет составляет 20 баррелей за унцию золота. Сейчас чуть менее 50.

А страшилка тут в том, что такая ситуация как правило складывается в моменты какого-то очень серьёзного кризиса (финансовые проблемы, войны, рецессии).
И снова я возвращаюсь к своей мысли о том, что может мы уже на самом деле в кризисе? Просто он вялотекущий и не столь резкий, как мы привыкли видеть в последние десятилетия?.. 🤔

А вообще доказанной взаимосвязи этого графика и кризисов нет, просто наблюдения за жизнью. Так что не пугайтесь, шучу я так.
Но именно с таких наблюдений «законы жизни» обычно и появляются...

@AllEconomics

Забудем немного про падения, шоки, кризисы и так далее. А давайте пару слов про стабильность!

Если посмотреть график нашего индекса Мосбиржи за позавчерашний день, то там вот какая закономерность вырисовывается. 🤔 Как только Президент позавчера в стенах Гос. Думы примерно в 15:42 мск. сказал, что в общем как бы не возражает обнулять президентские сроки, наш индекс сразу скакнул вверх – вырос чуть более, чем на 1%.

Мораль басни очень проста, хоть и не сказал бы, что очень весела: во времена нестабильности хоть какая-то стабильность. 🤦🏻‍♂️ То есть есть всё же то место, где можно худо-бедно без рисков скрыть свои финансы.

И на самом деле логика действительно правильная, я без шуток сейчас. Преемственность в политическом курсе всегда очень положительно сказывается на экономике.

❓ Тут вопрос немного в другом. Все же хотят экономического роста, развития, роста своих доходов и т.д., ведь так? А теперь немного притормозите и подумайте! Чувствуете разницу между понятиями «стабильность» и «рост»?..
Ну вот вам и экономический прогноз!.. 🤐🙊

@AllEconomics

​​На самом деле любые непростые времена на рынках - это прекрасно. Если у вас есть деньги, разумеется. Потому что это отличное время, чтобы купить то, что подешевело.

И я сейчас не только про ценные бумаги и рынок инвестиций. Я про бизнес в целом. После паники по поводу коронавируса и нефти, в Америке вырос рынок слияний и поглощений (M&A) до уровня почти в $45 млрд. ⤵️ Буквально за неделю было объявлено огромное количество планов по покупке бизнесами друг друга.

Ну а это всегда ведёт к укреплению бизнеса, бизнес-показателей и стоимости ценных бумаг, уже неоднократно такое наблюдали.
Вот сейчас всё немного успокоится и Америка на этом ещё полетать сможет. 📈 Плацдарм для этого уже закладывается...

@AllEconomics

Сложно не согласиться с г-ном Кудриным в его высказываниях: предсказать, что будет в 2020 г. сейчас очень непросто.

Однако также сложно не согласиться и с другим высказыванием: темпы экономического роста в РФ могут замедлиться до нуля при текущих макроэкономических показателях в этом году.
Если ситуация не изменится или придёт полноценный кризис, то именно ноль, а может даже и небольшой минус можем увидеть легко.

Выводы пока делать рано, всё равно ещё нет точно позиции по нефти у крупнейших нефтедобытчиков: США, Саудовской Аравии и России. Но рассматривать надо все варианты и заранее, чего всем и советую. 🤝

@AllEconomics

​​В последнее время СМИ как-то очень сильно вдохновились темой авиаперевозок и как себя будут чувствовать себя авиакомпании на фоне всего происходящего. Если коротко, то чувствовать они себя будут плохо.

Бизнес-поездки приостанавливаются, туристы путешествовать боятся. Это, конечно, приводит к существенному снижению пассажиропотока. ⤵️
Выживут только сильнейшие в мире. Они смогут поглотить более слабых, а когда все запреты уйдут предстанут перед миром обновлёнными и с новыми силами.

Но в этом году туристическая отрасль как объект вложений на коротком горизонте так себе. А вот покупать то, что подешевело в долгую - прямо да, советую присмотреться. Без путешествий человеческая душа всё равно долго не сможет.

@AllEconomics

В пятницу вечером уже по традиции рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно про экономику и всё то, что происходит вокруг нас в жизни. Впереди выходные, так давайте начнём отдыхать и улыбаться уже в пятницу вечером! 😀

И снова про волатильность, турбулентность и коронавирус. Нестабильные времена - это всегда и испытание на стойкость характера, если угодно. Неоднократно писал, что не верю в реальную губительную силу коронавируса. Это скорее правильный и хороший PR.
Но в последнее время начинаю сомневаться в своей позиции. Всё таки общественное мнение и СМИ давят на мозг. А может я неправ? Может реально коронавирус это очень опасно и надо прямо бояться? 🤔

Но нет! Выходят в мире новости, которые уже своим заголовком дают понять, что это мир в панике и сходит с ума, а не у меня "крыша в пути". Например очень порадовала вот эта новость. Она на английском, но сам текст вам можно даже не открывать, заголовок уже прекрасен: "Coronavirus Conference Gets Canceled Because of Coronavirus" (Конференция по коронавирусу отменена из-за коронавируса).

Но это там у них, в Америке. Странные люди, конференциями живут, логикой, наукой. Словами классика: "Это вы там у себя логикой живёте, а мы волией Божью!"
У нас есть ответ аглицким супостатам. Тоже интересная новость, дальше заголовка можно не опускаться: "В Липецке из-за коронавируса отменили крестный ход против коронавируса".

Похоже правильно ещё моя голова работает! Главное не забыть, что всё в мире относительно и может быть даже эта новость вызывает какую-то реакцию только у меня, а вы сейчас читаете это всё и недоумеваете о чём я вообще?.. 🤔

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

А на сегодня это всё, я желаю всем отличных тёплых выходных в кругу самых родных и близких. Отдыхайте, следующая неделя тоже обещает быть весёлой (просто оборжаться!).
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Начинается новая неделя и простой она точно не будет. Конечно все будут следить за коронавирусом и нефтью. Эта "сладкая парочка" будет властвовать на рынках.

Касаемо нефти всё также непонятен расклад общемировых сил. Американцы будут закупать нефть в свои резервы тем самым поддерживая сланцевиков. А Россия и ОПЕК живут как будто ничего не происходит. Ну значит и на рынке нефти ничего нового пока что ждать не стоит.

А вот с коронавирусом ситуация интереснее. 🤔 Про Китай напишу в следующем сообщении, а вот за его пределами начинают появляться закономерности на больших числах. Не буду "грузить" всех математическими моделями и теорией больших чисел - просто скажу, что если верить математике, то стабилизацию ситуации в мире стоит ожидать в ближайшие 2-3 недели.

Этому, кстати, поможет и весна. COVID-19 очень сильно напоминает грипп, а его распространение подавляется как раз при стабильной (это важно - стабильной!) температуре за окном +5...+10 градусов Цельсия.
Так что время играет на нас и это хорошая новость.

Но есть и плохая новость и она про Россию. 🤷🏻‍♂️ Опять же, если коронавирус очень похож на грипп, то пик его распространения приходится на температуру за окном -5...+5 градусов Цельсия. А именно такая погода и ждёт центральную Россию как минимум в ближайшую неделю.
И именно в центральной России больше всего аэропортов... 🤐

Я очень надеюсь, что на этот раз не каркаю, но пока что картина выглядит именно так.
Берегите себя, своё здоровье, своих близких и свои деньги. Совсем немного подождите и ситуация успокоится, вот тогда уже и думать о следующих шагах будем!.. 🤝
Спешка, как известно, нужна совсем не всегда и не везде...

@AllEconomics

​​В наше время информация - всему голова. И причина тоже.

Ну вот была торговая война - страшные новости каждый день. Конец света! А потом бац - коронавирус. А вы вообще в курсе, что торговая война продолжается? Новости с тех фронтов знаете? Нет? Почему, ведь это было так важно!.. 🤔

Так вот потом коронавирус в Китае. Страшно, непонятно, распространяется быстро. Но увы и ах - если верить данным ⤵️, то китайцы на прямом пути к первому дню вообще без новых заболевших. Какие же тут новости?.. Аааа, скучно и неинтересно!

Так коронавирус есть в Европе. Италия - это вообще! Очень страшно!!! 😱

🔜 А хотите расскажу как дальше ситуация будет развиваться? Европа тоже постепенно перестанет быть интересной новостью. Потому что заражаться начнёт Америка - первая экономика мира! И там всё будет ну просто катастрофически плохо.
А если всё будет ужасно в самой большой экономике, то и поболтает рынки ещё ого-го.

Никогда не забывайте, что задачи СМИ раздувать новости, а задача инвестора - следовать своим финансовым целям. Почувствуйте разницу и не отвлекайте свой фокус внимания на всё подряд.
А пока вся эта паника не успокоится морально готовьте себя к любым возможным рыночным потрясениям. Логики к них нет, а потому может произойти вообще всё, что угодно. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Меры, которые принимают правительства самых разных стран для борьбы с падением рынков из-за коронавируса, начинают оказывать своё положительное влияние. Прежде всего в лидерах здесь, конечно, США – и ставку почти до 0 уронили, и кучу денег обещали. Результатом стала вот такая картина, которую можно было наблюдать вчера: Америка растёт, а Европа с Африкой немного нет. ⤵️
Но такой красивой картина была недолго, сразу после открытия S&P500 пошёл вниз. Что в общем закономерно: денег фактически ещё ведь не выдали, только обещали.

Меры в России также приведут к такому же эффекту (высокой волатильности), но не так быстро – меры сами по себе более сглаженные. Однако общая политика всех стран мира, основанная на лозунге «дешёвые деньги всем до тех пор, пока не начнёт тошнить» ситуацию на рынках сгладит. Зальёт деньгами насильно. 🤷🏻‍♂️

⚠️ Замечу – сгладит, но не исправит. И любая НОВАЯ (не про нефть, не про коронавирус) негативная новость… 🤦🏻‍♂️
Уже грешным делом (тем более в пост) начинаю думать, что может отпустить бы всем вожжи?.. Да, упадём, зато потом спокойно расти будем ближайшие пару пар лет, не оглядываясь в испуге на собственную тень.

@AllEconomics

​​Вспоминая первое сообщение данного дня так и тянет сказать: назад в будущее! Уровень индекса страха (он же индекса волатильности) уже почти на уровне 2008 г. ⤵️ При этом глобальная экономика таких же проблем, как тогда, явно не испытывает.

И всё-таки паника - это прекрасно! Замечательный шанс хорошенько заработать. Главное вот этому самому индексу не поддавайтесь. Всё также смело следуйте только своим финансовым целям (а не заголовкам СМИ). 🤝

@AllEconomics

Поддержу мнение большинства своих коллег. Несмотря на то, что предсказывать ставку нашего ЦБ дело крайне неблагодарное и малологичное, мне очень хочется верить, что ставку оставят на прежнем уровне.

Основной аргумент один – макроэкономически наша экономика сильна. 💪 И реагировать сейчас - это скорее поддаваться общей панике. Пусть сначала массовая истерия рынков стихнет, а там уже и реагировать надо будет. Вполне здравое было бы решение. ФРС США уже за всех снизила ставку. На долгий срок вперёд. 🤦🏻‍♂

Часто слышу вопрос про то, кризис ли всё то, что мы сейчас наблюдаем? Пока что нет. Поясню позицию: мы сейчас видим «бумажное» падение, то есть в ценных бумагах, на экранах мониторов. Но не в реальности. Вот если это перейдёт в реальную экономику, многие крупные компании начнут объявлять себя банкротами, начнутся проблемы на рынке труда (вспомните 2008 г.) – вот тогда уже и будем говорить о страшном падении и кризисе. А сейчас очень крутая, но коррекция.
Опять же - макроэкономически все рынки очень сильны, в колокол крупный бизнес пока не бьёт.

@AllEconomics