​​Рубрика «Записки на полях инвестиционной жизни». Или пара слов о том, как реагировать на Tesla и всё то, что с ней происходит.
Вообще очень похоже, что просто вынесли всех тех, кто стоял в коротких позициях (на падение). Много денег освободилось, кто-то на этом отлично заработал. Да, манипуляции рынком никто не отменял, увы. 🤷🏻‍♂️

А если по цифрам…

Рыночная капитализация Tesla превысила $141 млрд. ⤵️
Большая американская тройка (General Motors, Ford, Chrysler) в сумме стоит $110 млрд.

Прибыль Tesla за год составила $25 млрд.
Прибыль большой тройки $425 млрд.

За одну прошедшую неделю Tesla выросла в стоимости на $40 млрд.
Это больше, чем вся суммарная стоимость Ford вообще, без привязки ко срокам.

Теперь одна Tesla стоит как четверть всего российского фондового рынка.

Ну а верить в чудо (слухи) или цифры (факты) – тут уже выбор каждого. Надеюсь, что все помнят когда покупать, когда продавать и на основании чего принимать инвест. решения… 😏

@AllEconomics

Новости, которые на мой взгляд очень взаимосвязаны:
1. Средняя ставка вкладов упала до 5,76% годовых.
2. Рынок ожидает очередного снижения ставки со стороны ЦБ в эту пятницу.
3. В России увеличилось количество финансовых пирамид.

А логика проста: ставки по вкладам низкие и будут снижаться дальше вместе со ставкой ЦБ. И что делать обычному человеку? Искать повышенные доходности. Причём где угодно искать (поймите дословно, к сожалению).
И вот как на этом не заработать личностям с низкой уголовной ответственностью? Количество пирамид растёт, а низкая финансовая грамотность и ставки по вкладам этому только помогают.

ЦБ, конечно, с пирамидами борется, но они сейчас действительно как грибы после дождя. Так что тенденция продолжится. Будьте аккуратны со своими финансами!
Причём по всем фронтам… 🤝

@AllEconomics

​​Данные, на которые лично я посмотрел с улыбкой. Сразу вспомнились лихие 90-ые в нашей стране, когда лучшая сохранность для денег была в банке. Трёхлитровой. В холодильнике, чтобы если что воры не нашли.

Немецкие банки держат рекордные объёмы физической наличности. ⤵️ Вот до чего отрицательные доходности доводят.
А если говорить серьёзнее, то это ещё один камень в банковскую систему Германии и ЕС. Такое количество денег «в холодильнике» просто лежит и не работает, то есть не приносит дохода и это в любом случае негативно отразится на отчётности банков.
Ещё раз подумайте семь раз перед тем, как инвестировать в данный сектор.

@AllEconomics

​​В общем понятное и предсказуемое решение, особенно учитывая ситуацию с коронавирусом в стране. Правительство Китая продолжит оказывать существенное финансовое стимулирование экономике в 2020 г. ⤵️

Падение показателей Китая из-за вируса, конечно, будет. Фактическое "опускание железного занавеса" на страну из-за эпидемии не пройдёт бесследно. Но власти Китая в стороне не окажутся и смягчат возможное падение по максимуму. Так что в общем ничего критического пока что не видится.

Главное, чтобы это падение было из положения стоя, а не с обрыва. 🤐

@AllEconomics

Новость как бы про Китай, но вообще она про нас. Потребление нефти во второй экономике мира уже сократилось примерно на 3% от общемирового потребления и эксперты прогнозируют продолжение этой тенденции.

Как следствие – нефть будет падать в стоимости, что не очень хорошо для нашей экономики. Как я неоднократно писал: «время сплошного профицита не продлится вечно». И вот, похоже, время нефтяного блаженства заканчивается.
Если, конечно, существенно не сократит добычу ОПЕК+, но мы против этого плана. Ведь меньше добывать – меньше продавать – а значит снова потери для нашего бюджета.

Совсем не удивлюсь, если эпидемия затянется и тем самым станет спусковым крючком для мирового экономического… 🤐

@AllEconomics

​​Пара слов об американском сланце. В Техасе (центре сланцевой революции США) количество банкротств не останавливается и продолжает уверенно расти в накопленном итоге. ⤵️

И на самом деле это всё, что нужно знать о данном виде нефти сейчас. Ситуация может кардинально измениться, если будут найдены пути продажи (читай – транспортировки) этой нефти за океан (чтобы дёшево, быстро и много). Ну или нефть резко вырастет в стоимости, хотя бы до $70 (оптимально $80).

Но пока что эта отрасль совсем не является тихой гаванью для инвестиций.

@AllEconomics

​​А в завершении рабочей неделе традиционная рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно обо всём том, что происходит вокруг нас.

Или всё же серьёзно? Хочется уже завершить эту тему, потому что она приобретает нездоровые объёмы. Не буду много писать, просто задумайтесь над ФАКТАМИ, а не эмоциями.
Число заболевших вне Китая - единицы, новые случаи практически не выявляются. А что касаемо самой Поднебесной, то сравнение количество умерших и вылечившихся на графике ⤵️

Ну а дальше выводы уже делайте сами. Стоит ли бояться этой напасти и чему больше верить: эмоциям СМИ или сухим фактам?

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

На этой неделе всё, остаётся только пожелать всем отличных выходных в кругу самых близких. Проведите окончание недели незабываемо!..

@AllEconomics

​​Пост про сигареты в Америке вызвал на удивление бурную реакцию читателей. Видно так называемая «греховная корзина» всегда будет актуальна. И большинство читателей интересовались вопросом из серии: неужели американцы такие святые, что даже заработать на этом нельзя (логика осталась, стилистика переработана автором данного канала). 🤔

Да нет там никакой святости, большинство людей вообще не склонны отказывать себе в чём-либо. И греховная корзина американца ещё ого-го как актуальна. Не пойду далеко, вот вам данные о количестве пивоварен в штатах за последние чуть более, чем 40 лет. ⤵️

Вот вам и причина ожирения нации, и повод даже на этом заработать. Людские грехи – всегда актуальная инвест. идея. Увы!
Или правильнее будет: увы?..

@AllEconomics

Новость о том, что магазины смогут подключаться к системе быстрых платежей ЦБ без банков (через платёжных агрегаторов), лично для меня говорит о том, что банки поднимут свои комиссионные на различные виды иных услуг.

Логика в том, что комиссионный доход – самый сладкий для банков. И эквайринг (предоставление платёжных терминалов торговым точкам для оплаты банковскими картами) занимает существенную долю. И вот теперь этот доход будет от них постепенно уходить…
Что делать? Повышать стоимость других своих услуг. И как следствие могут упасть ставки для клиентов по депозитам, повыситься по кредитам. Ну а бизнес просто будет больше тратить на банковские услуги.

Конкуренция и свободный рынок! Это не всегда хорошо на самом деле, в мире нет ничего идеального. Тут уж, как говорится, кто первый – того и тапки…

@AllEconomics

​​С 2009 г. рыночная волатильность никак не коррелирует с политической волатильностью. ⤵️ И очень радует, что данные тренд продолжается.

Радует по той простой причине, что экономика и политика всё же склочные сёстры. И не надо их очень сильно приближать друг ко другу - последствия как правило редко кого радуют.

При этом обратите внимание - "волну" всегда поднимает всё же политика, а не экономика, именно она более волатильна.
Одним словом нашли стрелочника и он точно не среди моего брата экономиста... 😏

@AllEconomics

​​Небольшое ноухау всем любителям заработать на валюте. Норвежская крона стала слишком дешёвой по сравнению со стоимостью нефти и пора бы ей подрасти в стоимости. ⤵️ Всего скорее скоро баланс будет достигнут.

Ну или конечно нефть упадёт в стоимости, учитывая все факторы это сейчас тоже вполне возможный вариант развития событий. Но он совсем нехороший, для всего мира. Так что надежда всё же на более слабую крону по сравнению с мировой стоимостью нефти...

@AllEconomics

Одна из самых обсуждаемых новостей последних дней - передача Сбербанка под контроль правительства (если точно - министерства финансов) за счёт Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Чего только уже не было сказано и написано на эту тему. Я не люблю комментировать деятельность коллег, но тут всё же напишу пару слов.
Прежде всего скажу, что вот сейчас никакой хитрой схемы по распилу не видится. Подчеркну - здесь и сейчас, всё может в будущем измениться и что-то мне кажется, что так и будет.

Поясню: берутся очень большие деньги из нашего ФНБ (такой кубышки на чёрный день) и вкладываются в Сбербанк. Акции банка будут храниться в ФНБ и увеличивать его стоимость.
Как средство для вложения Сбербанк очень неплохой актив, особенно на длинном горизонте времени. Так что тут претензий нет!

Но возникает другой резонный вопрос. Представим себе, что произошло что-то плохое (тьфу-тьфу-тьфу) и надо использовать деньги ФНБ. Потому что ФНБ для этого и создаётся, на "чёрный день". Но там не деньги, а акции Сбербанка. Снова продавать? Кому? Кто купит такого слона целиком?
И главное... Если всё плохо, то продавать придётся очень дёшево. Вы бы хотели ОЧЕНЬ ДЁШЕВО купить весь Сбербанк? Я бы вот да и если это у кого-то получится...

Одним словом пока ничего криминального нет. Но эта история явно получит своё продолжение, вот только какое?.. 🤔

@AllEconomics

​​Прошло уже полтора месяца года, это восьмая часть или 12.5%. Немало! Пора уже смотреть на рынки и делать первые выводы.

⤵️ данные о доходности различных классов активов с начала года. И чуда, в общем, не произошло: в топе Америка (причём облигации интереснее акций на фоне снижения ставок), золото и Италия (это тоже понятно - где больше рисков, там больше и доходности).

Не забывайте главное: доходность в прошлом не гарантирует вообще ничего, но задуматься советую всем.

@AllEconomics

​​Вспоминается целый список крылатых выражений о том, что риск - дело благородное, а фортуна улыбается только смелым.

Индекс Nasdaq 100 (100 крупнейших технологических компаний США) вырос в 10 раз за последние 10 лет, со своих минимумов после кризиса 2008 г. ⤵️ Это соответствует доходности почти 90% годовых в долларах.

Мораль басни проста: если очень подешевело, то надо покупать, а не продавать. Не поддаваться на провокации и временные колебания. И главное - инвестировать на длинные горизонты, особенно в индексы.
Это непростые советы, согласен. Но зато у кого получается, кто действительно смел... 🤑💰

@AllEconomics

Минфин повысил план по сбору налогов на 214 млрд. руб. ⤵️ Потребность в деньгах понятна - эта сумма нужна для выполнения указов Президента. В первую очередь рост будет обеспечен за счёт нефтегазовых доходов.

От себя так и хочется добавить: пока что за счёт нефти и газа. ПОКА ЧТО. А вот потом не факт... 🤔
Прежде всего если нефть и газ будут дешеветь (уже это видим) или их у нас будут меньше покупать (такая тенденция тоже присутствует), то правительство будет вынуждено повышать налоги во всех остальных секторах. В том числе сборы с физических лиц.

❗️ И главное, даже уже в условиях современных правок. Будут подняты в том числе и акцизы, а это существенная часть стоимости бензина. Так что ожидайте смело - топливо будет расти в стоимости.

Лишний раз убеждаюсь, что экономика - это сообщающиеся сосуды. И если где-то надо прибавить, то где-то точно убавится.

@AllEconomics

​​То, что коронавирус вносит правки в мировые экономические процессы уже не секрет. И многие эксперты начинают пересматривать прогнозы на этот год или расширять их, вводя пессимистичные сценарии.

Китай - вторая экономика мира и она на передовой борьбы с коронавирусом. А потому её ВВП особо интересен экономистам. Fitch также предлагает свои варианты развития ВВП этой страны в 2020 г. ⤵️ Верхний график про 1-ый квартал, нижний про весь 2020 г. в целом в различных вариантах развития событий.

И вроде бы ничего особо критичного... Но что-то мне кажется, что может быть очень "весело" (от слова "оборжаться"). Надо обязательно наблюдать за данной ситуацией.
Падение/сокращение развития второй экономики мира не может не сказаться на всех тех, кто живет в этом мире.

@AllEconomics

Традиционно вечером в пятницу рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или о нашей жизни (в том числе экономической) с долей иронии. Когда и не знаешь - толи смеяться, толи плакать?.. 🤔

Как и обещал продолжаю следить за развитием ситуации вокруг поправок в Конституцию. Которые пишутся с какой-то невероятной скоростью. Эх, так бы текущие законы разрабатывали и принимали. 🤐

Ну и главной новостью в этом смысле на прошлой неделе стала информация о том, что день голосования по Конституции объявят выходным. Меня внутри даже передёрнуло немного. Очень хорошо помню это чувство из далёкого ещё советского (кажется) детства, когда я с родителями и бабушкой с дедушкой ходил на выборы. Там было очень вкусно! 🤤

Весна, первое тепло, можно поставить галочку там, где мне скажут. В магазинах пусто, а там много вкуснятины, запах выпечки и я наемся там до отвала. А ещё выходной! 😍 И можно будет провести со своими любимыми родными людьми весь день, бегая по улице. Счастье!!! ❤️

Вспомнил я всё это, вы это можете перечитать... И подумалось: а что изменилось-то? Если перечитать внимательно, то в общем почти ничего, продукты питания только не продают уже так массово на избирательных участках. Галочки всё также ставим... 🙊
История повторяется?.. Back to .......?

И только родители там были молодыми, а бабушка с дедушкой ещё живы...

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И не дожидаясь выходного из-за изменений Конституции советую вам грядущие 2 дня встретить в кругу родных и любимых, как и я в детстве. Время штука такая, меняет всё. Ловите момент!
Отличных вам тёплых выходных!!!
До встречи на следующей неделе!.. 👋🏻

@AllEconomics

Забытый в Санкт-Петербурге ноутбук подарил мне целых 3 выходных дня. Но ноут вернулся, отговорок больше нет, так что работаем!.. 🤓

И сразу не очень весёлая новость, которая казалось бы не очень сильно близка к экономике: ухудшен прогноз по росту населения России до 2024 г. И ухудшен серьёзно, вместо ожидаемого прироста 300-400 тысяч в год ожидается всего 200.

А причём здесь экономика? Ещё Сергей Петрович Капица, один из самых оптимистичных демографов за всю историю, вывел довольно простую формулу: экономический рост есть квадрат изменения динамики численности населения мира.
То есть если падает рост населения, то в квадрате падает экономическое развитие. Не радостно от этого, совсем!..

А потому счастья вам! И детей! Но не в смысле демографии и экономики, а именно для счастья! Жаль, что тут я плохой советчик, экономически это понятие невозможно измерить. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Инвестиции - это всегда борьба страха с жадностью. Пара слов о страхе...

"Америка скоро упадёт! И очень сильно! И надо этого бояться!" - что-то подобное я слышу последние 5 лет точно. Но воз и ныне там, а точнее - идёт всё выше.
А если посмотреть на американский рынок в более длинном горизонте более, чем 90 лет, то складывается очень интересная картина: падение индекса S&P500 внутри календарного года и средняя частота этого падения. ⤵️

Например на 20% индекс внутри года падает примерно 1 раз в 4 года, а вот на 30% уже только 1 раз в 10 лет.

Морали басни никакой не будет. Просто инвестируйте всегда так, чтобы вам было комфортно и по финансам, и по вашей собственной психологии. 🤝

@AllEconomics

Пятница по традиции завершается чем-то смешным и забвным, но начать день я тоже предлагаю с улыбкой.

Ох, не нравится мне всё то, что творится в последнее время в теме страховых взносов.
Суть истории в кратком изложении:
🔸 11 февраля появляется новость о том, что правительство обсуждает идею снизить общую ставку социальных взносов с 30% до 23-25%;
🔸 17 февраля зам. министра финансов сказал, что (цитата): «Мы не обсуждаем сейчас снижение страховых взносов. Также не обсуждаем никакое увеличение налоговой нагрузки. Никаких законопроектов на этот счет Минфин не разрабатывает, никакие расчеты не проводит. В Минфине их нет»;
🔸 20 февраля министр финансов сказал, что Правительство ищет возможности снизить ставку страховых взносов, но важно сделать это без ущерба для бюджетного баланса.

Дыма без огня в нашей стране не бывает. А вообще если социальные взносы сократят, то точно стоит ожидать либо увеличения налоговой нагрузки с какой-либо стороны, либо новую пенсионную реформу (соц. взносы большинством своим идут на пенсию). Возможны и оба варианта одновременно, конечно.

Но лучше я пока помолчу, не хочется что-то эту мысль продолжать и снова досрочно каркать. 🤐

@AllEconomics