​​Интересная статистика попалась на глаза. Спекулянтам точно пригодится, а инвесторам позволит сделать кое какие выводы на краткосрочную и среднесрочную перспективу. Deutsche bank – вторая компания в Германии, против которой поставили инструменты (стали шортить). Поставили довольно серьёзно – почти 600 млн. евро. Также ребятки нацелились на циклические компании (Thyssenkrupp, Lanxess или Daimler), фармакологию и сельское хозяйство (Bayer), а также на интернет-магазин Zalando. ⤵️

Ну вот вам практически прогноз. За что именно своим собственным рублём (читай – шкурой и евро) голосует инвестор на территории главной экономики ЕС. 💰

@AllEconomics

​​Ещё рано делать какие-то выводы, отчитались всего 19% компаний из индекса. Но пока что динамика очевидна: прибыль компаний из индекса S&P500 снизилась на 3% по сравнению с прошлым годом. ⤵️ Это самые слабые значения с первого квартала 2016 г.

Никакие выводы не делаю, но за процессом наблюдаю. Если динамика не улучшится, то возьмём уверенный курс на что-то очень нехорошее в экономике США, а может и во всей мировой.

@AllEconomics

Если честно, то я до конца не понял посыл статьи. С одной стороны действительно надо сначала принять всё то, что уже запланировано. А планов огромное множество. С другой стороны "приостановить" всё остальное - это на год заморозить развитие финансовой и инвестиционной системы. Мир ведь не остановится, он будет развиваться и кто его знает, что день грядущий нам готовит?.. 🤔

Одним словом надо посмотреть как это будет реализовываться. Иначе такого могут "заморозить", что мало не покажется. Вот что-то прямо чувствую подобное, но никак пока не могу доказать. Из серии иррационального, если угодно.

@AllEconomics

​​Экономики США и Китая в сумме - это 40% всего мирового ВВП. Это очень много, конечно. Для примерна Россия - порядка 2%.
И потому если этих два гиганта уйдут в рецессию - миру ничего не останется, как отправиться вслед за ними.

А мир, собственно, уже так и живёт, вот тому доказательство. Рост мирового ВВП и экономики США имеет очень высокую корреляцию. ⤵️
А потому дай им Б-г здоровья. Экономического, разумеется.

@AllEconomics

​​Золото, как известно - валюта страха. Этот жёлтый металл покупают, когда страшно. И целые страны, Центробанки здесь не исключение.

Видно совсем страшно стало и Германии 🇩🇪. У них там давно всё не очень хорошо, но начали перестраховываться. Запасы золота у немцев выросли впервые с 1998 г. Увеличились незначительно, со 108,25 до 108,34 тонн, но всё же впервые увеличились. ⤵️

Большая часть инвестиционного мира рассматрвиает это как признание проблем в экономике и как подготовку к непростым временам. Не забывайте про это при инвестициях в зоне ЕС. 🤝

@AllEconomics

Ещё более года тому назад я писал в канале, что амнистия капитала - дело хорошее. Можно спокойно вернуть деньги на Родину в непростые времена.
Но главный подвох в том как потом эта информация будет использоваться? Получается, что накаркал, простите!.. 🤷🏻‍♂️

Верховный суд оправдал нарушение тайны амнистии капиталов. ⤵️ То есть теперь все те данные, что были поданы в спец. декларациях, могут использоваться против самих бизнесменов. И подчеркну ещё раз - это решение Верховного суда! ☝🏻

Вот вам и развитие бизнеса, и бизнес-климат. А вообще возврат денег стоит производить не по каким-то отдельным "акциям" типа амнистии (скупой платит дважды!), а просто заплатив всё, что положено по закону. Без каких-либо скидок.
Игра в азартные игры с государством, которое и определяет правила игры, никогда не приводила ни к чему хорошему.

@AllEconomics

​​Инвестиционные стратегии всякие нужны и всякие важны. Всё зависит как минимум от вашей личной цели и текущей ситуации на рынке.

Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии 🇯🇵, например, понимает, что доходности мягко говоря не растут. Но на пенсию зарабатывать надо и берёт на себя дополнительный риск - продолжает наращивать свои запасы иностранных активов. В текущей ситуации это приведёт либо к существенному росту фонда, либо к его падению во время рецессии и последующей пенсионной реформой в стране. А у них и так забот хватает, куда там ещё и пенсией заниматься?.. 🤦🏻‍♂️

Но желающим рискнуть на заметку. В Японии доходностей нет - это раз. И развивающиеся рынки несмотря на свою волатильность могут принести и доп. доход - это два.
Признано ведущими инвест. домами и пенсионными фондами. 🤝

@AllEconomics

​​В пятницу вечером, по традиции, рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно про экономику, инестиции да и вообще про всё то, что творится в нашем мире.

Сегодня ещё раз про IPO. Ничего не хочется писать, я просто напомню, что сервис краткосрочной аренды недвижимости Airbnb собирается выйти на первичное размещение в 2020 г. Это планы, конечно, и они могут не состояться. Но интернет уже полон интересных мыслей по этому поводу. ⤵️
И вот на этом, я думаю, мы сегодня и остановимся. 🤝

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И это всё на этой неделе. Желаю всем отличных наступающих выходных. Тепла и любви - искренней, без причин, просто так. Просто потому что!.. 😊 Пусть выходные пройдут действительно незря. И я сейчас не про проценты доходности.
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Буквально пару слов про пятничное решение ЦБ. ⤵️ Много уже было сказано, я добавлю буквально пару своих мыслей, не более.

Очень похоже, что ЦБ переходит от борьбы с высокой инфляцией к борьбе с низкой инфляцией.

Но основная причина последней - падающие доходы населения. Плохо и бизнесу, все в сумме меньше зарабатывают. А вот это в свою очередь не лечится методами денежко-кредитной политики. От слова "совсем". 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Автомобиль, как известно, совсем не роскошь. А уж для жителей США тем более. По крайней мере так было совсем недавно.

А сейчас просроченность по автокредитам в Америке только растёт. ⤵️ Очень нехороший знак для экономики потребления. Похоже, что реальные доходы не растут не только в нашей стране... 🤔
И с американскими банками будьте аккуратнее. Рано или поздно это всё перейдёт и на их отчётность, и на их рыночные показатели. 📉

@AllEconomics

​​Зарубежные коллеги прислали график "на посмеяться". Говорят, что они поняли причину такого длительного BREXIT. 😆

Сельхозпроизводители Великобритании ожидают в этом году рекордный урожай. ⤵️ Ну и вот чтобы просто успеть всё это нормально продать, без восстановления границ, ребята и тянут. 😅

Не знаю как там про BREXIT, а вот к сельскому хозяйсству Англии можно присмотреться. Думаю, что в ближайшие пару месяцев подрастём. 📈

@AllEconomics

Я уже неоднократно писал об этом ранее, но хотелось бы повториться. После расчистки банковского сектора ЦБ перейдёт на страховой и инвестиционный рынок. Там тоже есть лишний балласт, уж поверьте!.. 🤦🏻‍♂️

И вот полетели первые ласточки, уже отзываются лицензии страховых компаний. ⤵️ Компании маленькие, в рамках рынка это мало значит, но морально готовить себя пора. Все свои страховые продукты тоже покупайте... Эээ... С прицелом на будущее, так скажем, да!.. 😉

@AllEconomics

​​Хорошая новость: американский индекс S&P500 показывает новые историчечские максимумы. ⤵️

Так себе новость: отчитались 47% компаний из индекса, прибыль упала на 3% по сравнению с прошлым годом. Худшие показатели с 2016 г.

Ну то есть рынок от части эмоционально отрабатывает возможное третье снижение ставок. Но вот когда дело всё же дойдёт до фактов... 😏
Однако сейчас отличное время спекулятивно немного заработать! 🤑

@AllEconomics

​​Ну на американском рынке сейчас на самом деле происходит много чего интересного. Apple, например, впервые стала стала стоить более $1.1 трлн. И тут вопрос для дискуссий почему это произошло: бизнес реально процветает или обратный выкуп делает своё дело?..

Мне больше нравится вот эта вот статистика. Рубрика "На подумать". Tesla теперь крупнейший американский автопроизводитель, если вы не знали. ⤵️ По своей капитализации они обогнали и Ford, и General Motors.

Однако опять же мысли в голове, как и с индексом (см. предыдущий пост). 🤔 Производят меньше, отчётность хуже - а всё равно в лидерах. Вот уж точно чудны дела твои!..
Или всё жу потом одумаются?..

@AllEconomics

Сама по себе идея проверки (верификации) рассчитываемых Росстатом данных очень даже неплоха. У профессионального сообщества уже давно есть масса вопросов к данному ведомству. 🤔

Но сразу возникает как минимум 2 вопроса:
1️⃣ А как эта проверка будет влиять на конечный результат вычислений? Из предлагаемого прокета следует, что никак. Просто делать, чтобы делать? Ох, что-то я сомневаюсь. 😕

2️⃣ Из первого пункта следует, что как-то эти данные в итоге будут применяться. И всего скорее именно на их основе в скором времени будет считаться уровень бедности в России. Люди, которые официально платят налоги и отчисления на пенсию врядли бедны. А значит и уровень бедности сократится только благодаря "более правильному" подсчёту. Именно этого и хотелось бы в рамках исполнения майских указов по борьбе с бедностью.

Опять же - это только мои мысли и надо посмотреть, как всё будет работать в реальности, на самом деле. Но как-то очень странные телодвижения...

@AllEconomics

​​Производительность в Великобритании падает. ⤵️ Она там уже фактически просто никакая.

А это как бомба замедленного действия - рано или поздно разорвёт на всю экономику. 💣 Не может быть сверхприбыльным (читай - растущим в цене) то, что неэффективно. Это один из законов рынка.

Хотя с другой стороны уж нам-то чего бояться? После кризиса 2008 г. у них и не такое видели. Но всё же крайне аккуратно выбирайте британские активы в свой портфель. 🤝

@AllEconomics

​​Ещё в июле писал, что стоимость Beyond Meat неопраданно высока. Накаркал! Со своих максимальных значений цена упала на 67%. ⤵️

Никогда не лишнее доказательство того, что рынки растут на слухах. А вот приводят себя в чувство уже на фактах. Не забывайте об этом. 🤝

@AllEconomics

Любые новые предложения властей об изменении нашей пенсионной системы вызывают только один эффект - недоверие. Уж слишком много этих пенсионных реформ мы пережили. 🤦🏻‍♂️

Однако есть в этом и положительная сторона, как бы странно и жёстко это не звучало. Всё больше россиян понимают, что на пенсию пора бы уже копить самостоятельно, а не надеяться на государство. За последние 3 недели я посетил 7 городов и в каждом на большие залы, примерно на 150-200 человек спрашивал верит ли кто-то, что достойная пенсия придёт от Пенсионного фонда? Не поднялось ни одной руки. 🤷🏻‍♂️ Потому вот такой результат и имеем.

⚠️ И почувствуйте разницу: копить на пенсию самим или использовать НПФ, как предлагает государство (тоже вродже негосударственная система). Только эта предлагаемая система будет работать по законам РФ, а они имеют свойство меняться. Ваша же стратегия зависит только от вас. 🤝

@AllEconomics

​​И немного хороших новостей в беспроглядной мгле подготовке к очередной рецессии мировой экономики. ВВП Франции 🇫🇷 вырос в 3 квартале на +0,3% вместо ожидаемых +0,2%. ⤵️ А это вторая экономика ЕС. ☝🏻

Такое "чудо" возможно по причине низкой зависимости от всемирных торговых трудностей (читай - войн). Экономика Франции в большей степени зависит от внутреннего спроса.
Однако панически радоваться я бы пока не стал. Всё же это довольно маленький рост, который очень легко может исправиться на падение.

Но сегодня - празднуем! 🥳

@AllEconomics

​​Ну вот и дожили. США теперь являются чистыми нетто-экпортёрами сырой нефти и нефтепродуктов. ⤵️ То есть вывозят из страны больше, чем завозят. Замашки на новую мировую нефтяную державу. 🤔

Самое страшное в этой ситуации, конечно, это цены на нефть. Удержатся ли они хотя бы на текущих уровнях, ведь Америка не входит в ОПЕК+ и явно туда не собирается.
Или ОПЕК+ в случае увеличения поставок со стороны США буду сокращать свою добычу и далее?.. В любом случае ситуация для российской экономики не самая весёлая. Боюсь, что создаваемые сейчас запасы могут нам пригодиться...

@AllEconomics