Российские компании, которые зарабатывают при падении рубля!

1️⃣Сургутнефтегаз-преф $SNGSP
Всем давно известна история с валютной «кубышкой» компании, которая, по разным оценкам, составляет более $50 млрд. Валютная переоценка этих средств приносит компании дополнительный доход, и в этом случае она платит очень хорошие дивиденды.

2️⃣Норильский никель $GMKN
Крупнейший экспортер среди российских металлургов. В условиях хорошей конъюнктуры рынков меди и платиноидов – один из главных бенефициаров девальвации рубля.

3️⃣НЛМК $NLMK
Холдинг имеет активы в Европе и потому является наиболее крупным экспортером среди компаний черной металлургии. Кроме того, НЛМК платит довольно высокие дивиденды.

4️⃣Роснефть $ROSN
Крупнейший российский экспортер, одна из ведущих нефтяных компаний мира. В 2018 г. экспорт составил порядка $90 млрд – это абсолютный лидер среди экспортеров РФ.

5️⃣Татнефть-преф $TATNP
Крепкий середняк среди российских нефтяников. Высокая доля экспорта (порядка 60%)

6️⃣Северсталь $CHMF
Еще один представитель черной металлургии. Доля экспорта в выручке у компании меньше, чем у НЛМК, зато выше дивидендная доходность.

7️⃣Фосагро $PHOR
Ведущий российский производитель и экспортер удобрений. Доля валютной выручки – порядка 70%.

​​Рост потребительских цен во всем мире 🌎

В том числе и в России, мы ожидаем 6% по итогу года.

Данные с графика ниже говорят о том, что экономика довольно быстро восстанавливается, цены уверенно растут (Япония – исключение).

Значит деньги дошли до конечных потребителей, которые начинают активно тратить кэш, напечатанный Центробанками💰

В дальнейшем возможна повышенная инфляция. Сейчас с этим начнут бороться все центробанки мира.
Этим занимается как раз и наш ЦБ (повышает ставку). И это только первый звоночек, дальше больше 🏦

​​Рубрика: "хочешь смейся – хочешь плачь."

За прошедший год мы много чего сумасшедшего видели, но иногда выходят новости, которые выбивают из колеи.

Итальянский художник, скульптор Сальваторе Гарау продал невидимую скульптуру за $18к 😇

То есть, по сути, он продал воздух за эту цену. Иногда это очень похоже на мировой рынок, когда продают непонятно что и за непонятно какие деньги.

Хотя, на самом деле, господин Гарау нашёл интересное оправдание: "Вы её не видите, но она существует. Она сделана из воздуха и духа." – напоминает наши инвестиционные рынки 😄

Когда вы вкладываете в "воздух и дух" – не забывайте, что они могут исчезнуть, а если свои деньги вкладываете в реальный бизнес, то там никакого воздуха и духа быть не может.

А акции, облигации и ценные бумаги – вполне реальный бизнес❕

​​Красивая инвестиционная жизнь развращает🕺

График👇 показывает довольно интересную статистику, о том, что процент увольняющихся людей никогда не был таким высоким.

Почему это происходит? 🤔

Все просто! Зачем работать, если можно инвестировать и получать намного больше, когда рынки растут.

Но не стоит забывать, что это будет не всегда так и деньги ФРС США вечно раздавать не будет, потом придется их зарабатывать, то есть, работать.

Вот такие чудеса случаются в экономике, когда кое-где немножко пережали ✨

Немного о Covid-19 🦠

Не можем об этом молчать, тем более, когда эта зараза опять набирает свои обороты.

Статистика процента населения мира, который вакцинирован хотя бы первой дозой вакцины:

Швейцария: 64%
Канада: 64%
Израиль: 63%
Великобритания: 61%
США: 52%
Германия: 47%
Италия: 46%
Франция: 44%
Испания: 41%
Польша: 40%
Ирландия: 36%
Аргентина: 27%
Бразилия: 25%
Турция: 23%
Корея: 21%
Мексика: 20%
Индия: 14%
Россия: 12%
Япония: 12%

Как видите, мы тут далеко не в самом топе, поэтому говорить о том, что вакцинация идёт хорошо не приходится 🤒

Есть одна поговорка: очень странно рассчитывать на какой-то новый результат, делая то же самое, что ты делал до этого. Вот и у нас тоже самое получается.

Мы нейтрально относимся к вакцинации, но задуматься над этим стоит, всё-таки пора как-то выходить из этой ситуации. Выход сам не придёт 😷

​​Топ 5 компаний с самой высокой дивидендной доходностью на данный момент

На рынке РФ:

🔹 15,5% — Магнитогорский металлургический комбинат
🔹 14,7% — Сургутнефтегаз (привилегированные акции)
🔹 12,6% — Северсталь
🔹 12,1% — НЛМК
🔹 11,4% — АЛРОСА

На рынке США:

🔸 7.23% — Altria Group
🔸 6,89% — Lumen Technologies
🔸 6,78% — ONEOK
🔸 6,25% — The Williams Companies
🔸 5,82% — Kinder Morgen

🏘 Изменение цен на недвижимость в мире (в %)

Россия занимает почетное 3е место в мире по росту цен❗️

🏘Инвестиции в недвижимость для всех желающих
⠀
Большинство из нас воспитаны на иллюзии, что есть всего 2 надежных типа инвестиций - депозит в банке и недвижимость.
⠀
Однако, помимо базовых проблем инвестиций в недвижимость (маленькая доходность, проблемы с арендаторами и т.д.), есть и проблема с тем, что для старта нужен большой капитал.

У меня отличная новость! На фондовом рынке есть решение, которое перекрывает 90% этих базовых проблем, и это решение называется - REIT.
⠀
REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов, причем по законодательству США REITы не могут платить дивиденды ниже 90% своей прибыли.
⠀
❗️Акции фондов недвижимости можно приобрести у любого российского брокера, но есть один важный нюанс - все РФ брокеры берут налог 30% с дивидендов по этим фондам.

Какие же финансовые преимущества REIT:
⠀
✅Регулярный доход. Из-за регуляторных особенностей многие бумаги REIT характеризуются высокой дивидендной доходностью — около 4% годовых, в некоторых случаях речь идет о 6-10% годовых (заметьте — это только дивиденды)
⠀
✅ Диверсификация. На длительных временных промежутках бумаги REITs имеют низкую корреляцию с остальным фондовым рынком США.
⠀
✅Страховка от инфляции. Как правило, стоимость недвижимости и рента, а значит и дивиденды REITs, увеличиваются вслед за инфляцией.
⠀
✅Минимальный порог входа. Вложиться в недвижимость можно уже хоть от 100$

Кому еще рано заниматься инвестициями?

➨ У вас нет постоянного источника дохода.
Трудно планировать 10-20% на инвестиции, когда нет уверенности в завтрашнем дне. Первым делом необходимо наладить основную сферу деятельности, а затем уже переходить к инвестициям и созданию денежного капитала.

➨ У вас есть кредиты, которые составляют более 50% от вашего ежемесячного дохода.
Необходимо снизить долговую нагрузку, чтобы начинать инвестировать в комфортной обстановке.

➨ Вы не готовы к рискам и возможным потерям.
Да, при грамотном инвестировании риски можно снизить до минимум, но зачастую новички инвестируют в такие инструменты где вероятность рано или поздно остаться без денег очень высока.

➨ Вы хотите инвестировать на короткий срок (менее года) и планируете таким образом накопить на крупную покупку (автомобиль или недвижимость). Подобные спекуляции лучше оставить профессионалам, на коротком промежутке велик риск получить убыток.

➨ Вы легко впадаете в панику, подвержены влиянию СМИ и не обладаете критическим мышлением.
А значит в любой сложный момент можете "наломать дров", инвестировать деньги в сомнительные активы или, например, купить активы по максимальному прайсу.

➨ Вы не обладаете необходимыми знаниями и надеетесь на удачу.
Да, иногда "новичкам везёт", но чаще всего подобные инвестиции заканчиваются плачевно. Стоит изучить основы финансовых рынков, а уже потом вкладывать свои деньги к примеру (в ценные бумаги).

Обнаружили у себя какой-то из пунктов или даже несколько?

Не расстраивайтесь. Любую из перечисленных проблем можно решить. Даже если сейчас вам ещё рано инвестировать - это не приговор. Всегда можно повернуть ситуацию в свою сторону.

Для этого нужно заложить фундамент и составить примерный план, которому вы будете следовать. И у меня для вас прекрасная новость!

6 июля (уже завтра) в 19:00 МСК здесь пройдет практический Мастер-класс по Трейдингу. Максимально подробный и на конкретных примерах.

​​Минфин увеличивает объем покупок валюты и золота в рамках «бюджетного правила»

Увеличение составит с 221 млрд руб. ($3 млрд) в июне до 296 млрд руб. ($4 млрд) в июле, что близко к уровням начала 2020 года (см. график под постом). Причина такого увеличения — рост дополнительных нефтегазовых доходов, что должно быть нейтральным для рубля.

Усилит волатильность курса рубля и рост объема дивидендных выплат и их концентрация в июнe-августе. Российские компании собираются направить на эти цели 1,8 трлн руб. (около $25,3 млрд, рост на 22% в годовом исчислении). В этом году летний сезон дивидендных выплат будет более концентрированным, чем в прошлом, когда дивидендные выплаты госбанков были перенесены на осень.

Инфляция в России обновила рекорд за пять лет🙀

В июне рост цен достиг 6,5%, ускорившись по сравнению с 6% в мае. Драйверами июньской инфляции стали стремительно дорожающие овощи и стройматериалы.

Цель Банка России по инфляции в годовом выражении — 4%, однако начиная с 2020 года рост цен вышел за пределы таргета.

По сравнению с маем больше всего подорожали свекла (+58%), морковь (+37%), картофель (+20%). А вот цены на огурцы снизились на 22%, помидоры — 16%, бананы — 4,5%🍌

Из непродовольственных товаров взрывной рост стоимости (в июне к июню предыдущего года) показали строительные материалы (+ 24%). Другие позиции подорожали гораздо слабее: моющие и чистящие средства — на 6,5%, медикаменты — на 6,2%, бензин — на 6,1% ⛽️

Исходя из новых данных по инфляции, в июле ЦБ может повысить ставку еще раз. Есть риск, что действие проинфляционных факторов окажется более продолжительным, и в таком случае Банк России уже осенью может повысить ставку до 6,5–7%.

🧐Ждать падения рынка или инвестировать сейчас?
⠀
Часто вижу в чатах сообщения подобного характера «жду падение рынка, пока ничего не покупаю». Действительно, многие из нас мечтают вернуться в 2010 и накупить там криптовалют или акций Теслы.
⠀
Кажется, что покупая акции по минимальным ценам, мы получим максимальную прибыль.

🚫Но это не так. На эту тему даже было проведено специальное исследование:
⠀
Представьте, что 40 лет назад встретились 3 друга: Хулиган, Профессор и Барабанщик. Решили они вкладывать сразу в весь рынок и купили  ETF на индекс S&P500 (фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных компаний США).
⠀
Все три друга придерживались стратегии «Покупай и Держи». Хулиган и Профессор хотели обыграть рынок и ждали обвалов и взлетов, накапливая деньги под 5% годовых, а Барабанщик просто вкладывал ежемесячно свободные деньги в рынок. Суммы все вкалдывали одинаковые – 200$ в месяц.

За 40 лет В Америке было 5 крупных обвалов (1987, 1990, 2000, 2007, 2020).
⠀
🌙 Хулиган вкладывал на самом пике и продавал по самой низкой стоимости. Его вложенные 99 000$ превратились за 40 лет в 773 358$
⠀
🌝 Профессор покупал по самой низкой стоимости на каждом из обвалов и продолжал копить деньги на депозите в банке и ждал следующего обвала. Его состояние превратилось в 1 123 573$
⠀
⭐️ А Барабанщик просто инвестировал по 200$ вне зависимости от состояния рынка и не держал деньги в банке. Его 99 000$ превратились 1 620 708$
⠀
Вот так! Самая простая и скучная стратегия оказалась самой надежной и прибыльной.
⠀

Российских школьников в обязательном порядке начнут учить фин. грамотности 🎓

Свершилось!!!

С 1 сентября 2022 года учащимся первых и пятых классов российских школ в обязательном порядке начнут преподавать «элементы финансовой грамотности».

Обязательное преподавание финансовой грамотности с 1-го по 9-й класс теперь закреплено в новых федеральных государственных стандартах❗️

При этом речь идет об изучении «элементов финансовой грамотности» на уроках математики, географии и обществознания.

Часть математических заданий будет посвящена расчету цен товаров, стоимости покупок и услуг, налогов.

Минфин избавляется от долларов: пора ли последовать его примеру❓

Министерство финансов, как и обещало, избавилось от долларов в Фонде национального благосостояния (ФНБ). Теперь правительство хранит свои сбережения в основном в евро, китайских юанях и золоте.

💭Что это значит?

Когда стоимость нефти превышает $43,3, дополнительные доходы поступают не в бюджет, а в ФНБ, где и готовятся к чёрному дню. Раньше эти деньги правительство держало в долларах и евро (по 45%), и немного в фунтах (10%). Однако в этом году Минфин начал избавляться от долларов, перекладывая деньги в японские иены и китайские юани, пока долларов не осталось совсем. Сейчас 5% ФНБ хранится в фунтах, 30,4% — в юанях, 4,7%  — в иенах, 39,7% — в евро и оставшиеся 20,2% — в золоте ☝️

ФНБ — это часть международных резервов России, около 20%. За остальные резервы отвечает ЦБ, и, скорее всего, именно за их счет поменялась структура ФНБ. Банк России перечислил юани и золото из своих резервов в ФНБ, а себе забрал доллары и фунты. Поэтому фактически доллары в российских сбережениях сохранились. Иными словами, ничего не поменялось. 

🔍Крупным планом

2014 год стал для российского рубля катастрофой. Из-за падения цен на нефть и санкций США стоимость российской валюты упала в два раза. С тех пор правительство пытается снизить влияние «внешних шоков» на рубль и российскую экономику в целом.

⚠️ Главная теоретическая угроза сегодня — отключение России от системы SWIFT. Если это произойдет, все ресурсы российских государственных фондов в США могут быть заблокированы. Разморозить и вернуть эти деньги в таком случае будет не так просто.

Все это очень негативно отразилось бы на российской экономике. Поэтому Минфин перевел все доллары из ФНБ в другие валюты.

🤔Стоит ли последовать примеру Минфина и избавиться от долларов в своих накоплениях?

Решение правительства пока никак не отразится на финансовом рынке. Банк России продолжит покупать доллары на внутреннем рынке, а потом конвертировать их на внешнем для ФНБ в ту валюту, которая нужна Минфину. Изменится ли структура международных резервов — станет известно через полгода. Председатель ЦБ уже сообщала, что регулятор не планирует полностью отказываться от долларов. 

​​Крупнейшие в мире частные налоговые убежища

Куда сверхбогатые люди обращаются, когда ищут налоговые гавани, чтобы укрыть доходы и богатство от национальных правительств?

Реальность такова, что крупнейшие в мире налоговые убежища расположены по всему миру. Некоторые из них - небольшие государства, а другие - крупные экономические державы, что не может не удивлять 🌏

На картинке под постом 20 крупнейших в мире налоговых гаваней 👇

На первый взгляд, 20 крупнейших налоговых гаваней распределены по регионам. Чуть меньше половины списка находится в Европе 🇪🇺, остальные распределены по Северной и Южной Америке и Азии.

Среди них есть как такие финансовые державы, как США, Япония и Великобритания, так и более мелкие государства и территории, такие как Каймановы острова, Гонконг и Люксембург.

Но многих из них объединяет одна удивительная черта - связь с Англией. Помимо Великобритании, четыре из 20 крупнейших налоговых гаваней - Каймановы острова, Британские Виргинские острова, Гернси и Джерси - являются британскими заморскими владениями.

🤫Наивысший рейтинг по уровню секретности имеют Мальдивы, Ангола и Алжир, но они составляют менее 0,1% от общего объема оффшорных финансовых услуг.

Кроме того, многие страны, используются корпорациями в качестве налоговых убежищ. Так, Британские Виргинские острова, Каймановы острова и Бермудские острова названы тремя крупнейшими налоговыми гаванями для корпораций.

Однако вскоре ситуация с налоговыми гаванями может измениться. В июне 2021 года G7 заключила соглашение о том, что транснациональные корпорации будут облагаться налогом на основе доходов, полученных в каждой стране (а не по месту нахождения компании), а также об установлении глобального минимального налога в размере 15%. Всего на сделку согласилась группа из 130 стран, включая Индию, Китай, Великобританию и Каймановы острова🤝

🟢 Глобальный обвал доходности облигаций — это "бычий" сигнал для рынка акций.

Доходность мировых облигаций продолжает снижаться, а ставки 10-летнего казначейства упали ниже 1,4% в прошлый вторник. Пожалуй, это лучшие новости прошлой недели!

🇪🇺 Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг объявил, что будет терпимо относиться к годовой инфляции до 2% в "среднесрочной перспективе" и будет всячески пытаться оживить рост экономики.

📣 По сути, ЕЦБ дал понять, что легкие деньги будут и впредь доступны.

Чрезмерное печатание денег, уже привело к тому, что эти деньги стали бесполезными в таких местах, как Венесуэла и Зимбабве. Вот почему существует реальный страх, что бесконечное печатание денег может привести к девальвации валюты 😨.

В Германии 🇩🇪 до сих пор помнят гиперинфляцию 1923 года, когда деньги таскали в тачках, чтобы купить нормальные продукты питания. Этот сложный период заставил последующих немецких центральных банкиров стать ультраконсервативными. Поэтому я с нетерпением жду любой реакции Бундесбанка в отношении политики свободных денег ЕЦБ. Пока что Германия воздерживается от какой-либо критики❗️

В Америке 🇺🇸 сейчас стоит вопрос на $64 000: Почему доходность казначейских облигаций продолжает снижаться по мере роста инфляции?

Существует несколько теорий:

1️⃣ Высокий спрос на корпоративные облигации толкает доходность казначейских облигаций вниз.

2️⃣ Отрицательные процентные ставки в Европе способствуют росту спроса на американские долговые обязательства, поскольку США предлагают положительную доходность.

3️⃣ (самая необычная) ФРС приняла современную монетарную теорию (ММТ) и создает отрицательную доходность, чтобы стоимость обслуживания растущего казначейского долга США начала сокращаться!

Хотите верьте, хотите нет, но все три теории имеют право на существование. Все три теории имеют определенные достоинства.

Когда ФРС решит повысить ключевые краткосрочные процентные ставки, не уверен, что им удасться значительно их поднять, поскольку федеральный долг вырос до $ 30 трлн. Даже сейчас, при низких ставках, расходы на выплату процентов по огромному долгу федерального правительства превышают годовой бюджет Министерства обороны⚠️

Еще одним примером бесполезности хранения облигаций для получения дохода или роста в Америке является то, что доходность даже "нежелательных облигаций" впервые в истории упала ниже индекса потребительских цен (ИПЦ), согласно исследованию Bespoke Investment Group. 🌐 В странное время живем, когда и нежелательные облигации, и казначейские облигации имеют отрицательную "реальную" доходность (после инфляции).

В результате доходность казначейских облигаций будет следовать за своими европейскими аналогами и, в конечном итоге, также предложит отрицательную номинальную доходность.

Облигации. Что такое кривая доходности ОФЗ?

Это барометр состояния финансового рынка в стране. С ее помощью можно понять, какое будущее прогнозируют «крупнейшие мира сего».

🟢 При прогнозировании понижения  процентных ставок, будет выгоднее вложиться в длинные бумаги (более длинную дюрацию от 10 лет и больше). Но когда понижение процентных ставок подходит к логическому  концу -  необходимо  «переложиться» в более понятные короткие: зафиксировав прибыль в длинных облигациях и купить короткие (с погашением 1-3 года)

🟢 Наклон кривой показывает, какие бумаги будет выгоднее брать на различном отрезке погашения. Иной раз более выгодно взять среднюю дюрацию, а иногда (как в примере выше) более длинную. Помните, кривая – живой организм, она может быть стабильной изо дня в день, а может и колебаться в зависимости от рыночной ситуации.

Все что нужно знать о кривой доходности вы найдёте в этой чудесной статье