Я отношусь к той категории экономистов, которые не любят больших резервов. По сути своей это неработающие деньги, что плохо для экономики. И потому решение нашего правительства инвестировать деньги ФНБ в экономику поддерживаю абсолютно. 👍🏻 На мой взгляд всё логично: достаточное количество резервов создали, их нужно оставить, а всё, что откладывается сверху пусть работает на общее благо. 🤝

Однако мне крайне не нравится ситуация, которая складывается с правилами инвестирования этих денег. Вот лично я эти правила нигде не могу найти и прочитать, а фразы в статье из серии: «…речь идет о базовом варианте, куда еще будут вноситься изменения…», «…о конкретных параметрах говорить пока рано…» меня пугают. То есть инвестировать будем, но как точно никто не знает и будем думать по ситуации. 🤔

Как-то это всё на «распил» похоже. Известная русская народная игра, только вот экономики от неё лучше никогда не становится…

@AllEconomics

​​Акции Южной Кореи 🇰🇷 и Китая 🇨🇳 имеют самую сильную корреляцию с ростом мирового экспорта. ⤵️ То есть чем меньше экспорт (торговля) – тем меньше потенциальная доходность этих рынков. Что вполне логично – экономика данных стран ориентирована именно на экспорт и торговые войны тут совсем не помогают.

Не часто, но спрашивают непростой вопрос: как можно в акциях защититься от торговых войн? 🤔 Инвестировать в рынки, которые имеют обратную корреляцию с экспортом. ☝🏻 Ну вот, хотя бы Вьетнам 🇻🇳, ЮАР 🇿🇦 и Мексика 🇲🇽. Только рынки там довольно дикие (по нашим меркам), я бы всё же советовал входить через различные фонды (коих огромное множество в мире). Самостоятельно выходить на местные биржи – то ещё «удовольствие», поверьте!..

@AllEconomics

Популярность валютных вкладов в данный период времени вполне понятна. Реально располагаемые рублёвые доходы падают, а вместе с ними сокращаются и депозиты в нашей национальной валюте. Банки отказываются от евро и кто может переводит их в доллары, чтобы потом снова открыть депозит.

Да и вообще все деньги «на чёрный день» у нас действительно лучше хранить в валюте. Девальвация часто спасает нашу экономику, ведь пока наш основной товар (нефть) мы продаём за доллары, но живём в России за рубли, продать эти самые нефтедоллары можно по 30 рублей, а можно и по 80. Математика получится совсем разная! 🤷🏻‍♂️

Однако лично меня волнует немного другая тема, которая проскользнула в голове (простите, если снова накаркаю даже простым намёком). Население увеличивает валютную составляющую своих накоплений, а государство – уменьшает. Интересно, чья же стратегия оказжется по итогу более оправданной?.. 🤔

@AllEconomics

​​В Америке 🇺🇸 отчитались 95% компаний и по этим предварительным итогам прибыль у компаний индекса S&P500 снизилась на 6% по сравнению с прошлым годом (крупнейшее снижение со времён 4-го квартала 2015 г.). ⤵️

Впереди ещё порция отчётов и конечно возможно, что картина изменится. Но вряд ли кардинально. А это значит, что рынку США если и стоит расти, то не столь бурными темпами. ☝🏻 Иначе как в том известном анекдоте: прибыли нет, а рост есть.

@AllEconomics

​​Розничные продажи развивающихся рынков уверенно замедляются. ⤵️ Это обязательно приводит и к замедлению роста всей экономики в сумме (большинство развивающихся стран – экономики потребления).

Опасность здесь в том, что именно развивающиеся страны являются драйверами роста мировой экономики. Нет роста здесь – не бывать ему нигде в мире. 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

Дыма без огня всё же не бывает, лишний раз в этом убеждаюсь. История с Яндексом изначала показала, что этой компанией заинтересовались на самом верху. 🔝

И если не мытьём, то катаньем. По сути своей сейчас Яндекс тоже становится квазигосударственной корпорацией. Удалось всё сделать более правильно, создать фонд и уже он будет управлять нашим интернет-гигантом. Но тогда очень важным становится тот, кто будет управлять этим фондом. А там, в общем, всё знакомые лица... 😏

Огосударствление экономики - это откровенно плохо для бизнес-климата. Хотя как компании иначе развиваться без хорошего надзора с этого самого "верху"?.. Хотя бы копромиссом обошлись, а не отжимом!.. 🤐

Не думаю, что бумаги компании как-то сильно отреагируют на произошедшее. И новость очень тихо прошла, да и в общем на оперативную деятельность сильно не влияет...

@AllEconomics

​​Вот прямо точно затишье перед бурей. Не бывает таких чудес без последующих всплесков. Но сейчас точно времена стабильности, когда все говорят, что "всё дорого, инвестировать страшно".

Индекс страха (волатильности) американского рынка на минимумах с 9 августа 2018 г. ⤵️ Неплохая передышка перед новым забегом.

Всем желающим заработать можно даже просто купить данный индекс. Спокойствие долго не длится, вот сейчас то с санкциями ещё что-нибудь придумаем, то выборы президента США начнут давить, то импичмент. Одним словом любая спичка (новость) - и гореть всему ярко красным пламенем. 🔥 И знающие на этом точно заработают, потому что покупают - когда дёшево, а продают - когда дорого.

@AllEconomics

А вот меня бы данная статистика напугала. ⤵️ Обычно маленький и неопытный инвестор выходит на растущий рынок и при этом в самом конце восходящего тренда. Даже учитывая смешные ставки по депозитам и в общем логичное перетекание активов из банков на биржу.

Про конец тренда - это просто многолетние наблюдения, но имеющие под собой психологическое обоснование: мелкий инвестор приходит когда уже всем становится понятно, что рынок точно растёт и можно на этом заработать.
А то, что рынок растёт, сомнений нет. Особенно благодаря СМИ: наш индекс обновляет максимумы, американский обновляет максимумы...

Только заканчиваются эти истории не всегда весело. Ведь это уже конец восходящего тренда. Есть над чем подумать всем... 🤔

@AllEconomics

​​Всё чаще на выступлениях рассуждаем с людьми про уменьшение веса доллара в мировых расчётах. Пока что это уменьшение крайне маленькое, но тренд ухода от доллара уже явный.

Вот и наши китайские браться стараются не отставать. За последние 3 года объём продаж облигаций, номинированных в долларах, со стороны Китая только растёт. ⤵️
ℹ️ Для сведения - Китай крупнейший в мире держатель американского гос. долга. Но данная статистика - в общем об облигациях в долларах, не только про трежерис.

При этом внутренние облигации (в юанях) наоборот показывают уверенное развитие.
Конечно в общих объёмах это капля в море, но тренд появляется. Финансовым гурманам на пару процентов можно вводить в свои портфели и юань. 👍🏻 Только не переборщите - на пару процентов, не более. ☝🏻

@AllEconomics

​​Ну а завершаем неделю уже по традиции рубрикой "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно про экономику, да и вообще всё то, что происходит вокруг нас.

Столько всего "весёлого" вокруг, что даже не знаешь по какому поводу смеяться или плакать. Сегодня я решил поговорить про риски и как мы (обычные смертные люди) с ними справляемся.

Как я уже писал ранее BREXIT - довольно серьёзная угроза стабильности для мировых финансов. Большой стресс прежде всего для самих британцев. Да и вообще Лондон - одна из мировых финансовых столиц, а это ещё та работа, поверьте!..

И тут как раз интересная статистика вышла. Количество кокаина в сточных водах. ⤵️ Путём анализа сточных вод и довольно непростых математических расчётов специалисты Лондонского Королевского общества пришли к выводу, что столица Великобритании потребляет порядка 23 килограмм наркотика в день (больше, чем Берлин, Амстердам и Барселона вместе взятые). Это примерно 567 445 индивидуальных доз или порядка 2.75 млн. фунтов в сутки. 😳 Интересен ещё и вот какой аспект в результатах исследования: "В Лондоне наблюдается устойчивое потребление наркотика в течение недели и только небольшой рост на выходных. То есть кокаин является повседневным наркотиком в Лондоне." 🤦🏻‍♂️
На втором месте Барселона с результатом почти в 2 раза меньше.

Не берегут они себя всё же! Одни за BREXIT и мировые финансы переживают, вторые постоянно на футбол ходят... Спокойнее бы им жить, может и счастья, кайфа от жизни было бы больше?..

Хотя с другой стороны исследование от Лондонского Королевского общества, то есть "британские учёные доказали"... 😉

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И точно будьте аккуратнее с потреблением сточных вод в Лондоне! 😁
Это всё на сегодня, я желаю вам отличных наступающих выходных. Тёплых до такой степени, что вы сами такого бы не ожидали. 🤝
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Читаю новость и улыбаюсь. Наверное это смех сквозь слёзы.

Наш крупный бизнес готов дать денег власти за то, что будет введён механизм стабилизации ведения бизнеса. А разве это и не есть просто обычная нормальная жизнь бизнеса? Это как-то надо отдельно "спонсировать"?.. 🤔

И вот простите меня за такую вольность, но читаю текст статьи и не могу ничего поделать.
Вместо: "...готов вложить 70 трлн. руб..." читаю: "...готовы ВЫЛОЖИТЬ..."
А вместо: "...сколько вы готовы дать..." читаю: "...сколько готовы ВЫДАТЬ..." 🤦🏻‍♂️

Не понял вообще про что это, но если читать вот так вот, то очень интересная новость. В начале рабочей недели точно настроение повышает! 😄

@AllEconomics

​​Часто говорю, что любые санкции и контрсанкции это всегда меч, острый в обе стороны. Никто не выйдет без потерь из санкционных войн. Взаимная выгода возможна только при свободном рынке, всё остальное уже как получится.

Штаты Америки с большими экономическими связями с Китаем сообщают о снижении производственной активности. ⤵️
Торговая война бьёт по обе стороны! 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Свято место пусть не бывает. ©️

Экспорт из Китая по направлениям. ⤵️ И если с США, понятное дело, проблемы (как и со всеми развитыми рынками), то это место быстро занимают развивающиеся страны.

Но самое интересное в другом. Даже несмотря на торговый войны чистый экспорт продолжает приносить существенную часть в ВВП Китая. И мне тут подумалось (шальной мыслью, конечно): а если торговая война закончится, так может и без рецессии обойдёмся?.. 🤔 НУ ведь тогда вообще всё бурным ростом пойдёт.

@AllEconomics

Я бы не стал драматизировать раньше времени. Если рассказывать совсем на пальцах, то работало это всё крайне просто: в непростые времена банкам настоятельно рекомендовали покупать государственный долг. А когда ОФЗ подросли в стоимости – ну конечно хочется их продать. Хотя бы на курсовой разнице заработать, потому что доходность там стала, конечно, совсем никакая. 📉

Потому банки просто фиксируют свою прибыль. И правильно делают! Впереди новый год и что он нам несёт? Будет ли ЦБ также бодро снижать банковскую ставку?.. 🤷🏻‍♂️

Сказка – ложь, да в ней намёк! Это я к тому, что сначала банки попросили купить ОФЗ – они купили. И заработали на этом. А сейчас продают.
Как вы думаете, уважаемые частные инвесторы, а что следует сделать вам в данной ситуации? Может стоит воспользоваться таким «инсайтом»?.. 🤔

@AllEconomics

​​Пара слов о стабильности банковской системы ЕС. Особенно её локомотивов. Акции Deutsche bank становятся всё более и более рисковым активом. Чем больше США вмешиваются в скандал с отмыванием денег в Danske bank, тем меньше стоит Deutsche bank. ⤵️ А учитывая, что американцы вроде бы только начали расследование…

Одним словом прогноз по мировому финансовому локомотиву не самый радужный. Если имеете возможность – прощайтесь с данными бумагами. Банков в мире на всех хватит, да и на чём заработать всегда найдётся, не свет ведь клином...

@AllEconomics

Большой брат наблюдает за тобой. ©️

Несовсем конкретно за нами, скорее пока что над юридическими лицами. В ЦБ возобновили работу над созданием базы компьютерных устройств, с которых компании проводят платежи и переводы. Эта база теоретически может стать одним из критериев в оценке сомнительности платежа. Например, если ушли деньги из одной компании, пришли в другую, а оба интернет-банка стоят на одном и том же компьютере (планшете, мобильном телефоне), а потом перешли в третью компанию с интернет-банком на этом же устройстве, то возникает вопрос о целесообразности таких переводов.

Лично меня в данной базе больше всего волнуют параметры слежения за устройствами (а именно они сейчас и не определены). То есть какие именно данные будут передаваться в эту базу? Я уже сегодня знаю многие приложения, устанавливая которые вы даёте им права на полное форматирование (уничтожение данных) на ваших устройствах. А уж про такие «смешные» функции, как чтение информации и её переправка, полное управление устройством я вообще молчу. 😏

Не переборщить бы здесь. А то уж очень тонка эта грань…

P.S. Хотя не нам жаловаться на самом деле. Вот в Китае, например, с 1 декабря для подключения новых мобильных устройств придётся сначала просканировать свои лица. Так что там уже на физические лица и их лица (прости за каламбур) перешли. А у нас всего лишь юридические…
Но почему-то мне думается, что и такой вариант у нас полностью исключать не следует!.. 🤔

@AllEconomics

​​Турция 🇹🇷 выходит из своего экономического пике и показывает рост ВВП +0,9% по итогам 3-его квартала. ⤵️ Правда это всё равно меньше ожидаемого прогноза +1%.

Хорошую поддержку оказывает сельскохозяйственный сектор +3,8%, промышленность растёт на +1,6%, услуги на +0,6%. Сильно подводит строительство со своими -7,8%. Но в общем экономика показывает явные признаки оживления. 👍🏻
Оживление – значит рост и на этом можно заработать. Думаю, что тут всё понятно. Особенно если к секторам внимательно приглянуться…
А возобновившаяся двузначная инфляция в этой стране будет только в помощь!..

@AllEconomics

​​Последнее десятилетие наблюдается уверенное снижение объёма торгов индекса S&P500. ⤵️ Как таковое данное снижение мало кого пугает – денег там вращается всё равно достаточно. Это в спокойные времена.

А вот во времена кризиса при массовом, а точнее поголовном бегстве инвесторов, может не хватить ликвидности. И профессионалов (особенно управляющих фондами, которые торгуют большими объёмами) это начинает серьёзно беспокоить. Подчеркну – начинает беспокоить, не более. Потому что найти более ликвидные рынки в мире всё равно непросто и выбора особо всё равно нет.

Так что ещё лет эдак 5-10 живём спокойно. А там уже будем думать по ситуации – кто его знает, что тогда вообще в мире будет?.. 🤔
Но потеря экономичечского веса индекса налицо.

@AllEconomics

Конец года – всегда время прогнозов. Не люблю их как факт, потому что далеко не всем нашим планам суждено сбыться (процент исполнения невелик). Но как рассмотрение возможных вариантов развития событий – очень интересно. Как минимум расширяет кругозор. 🤓

Saxo Bank в этот раз опубликовал «шокирующие прогнозы», основанные на «подрыве устоев» мировой экономики. То есть в общем это негативные сценарии и их полная реализация вряд ли возможна… При этом практически при любом раскладе для России грядущий год может оказаться вполне удачным. Судите сами: если объём добычи сланцевой нефти в США будет продолжать падать и ОПЕК+ хотя бы не распадётся, то вырастут цены на нефть (для нас отлично). Если будет расти «зелёное» направление, то для нас это тоже хорошо – весь мир будет больше покупать металлов (их у нас тоже хватает).

А ещё там есть интересные мысли про США, ЕС, Азию – одним словом если интересуетесь прогнозами, то почитайте. 🤝 Интересный сбор потенциальных рисков, их последствий и путей заработка на этом.
А для нашей страны почти все варианты хороши. И практически во всём, кроме одного – иного будущего, кроме как сырьевой экономики, в ближайшие годы нам не видать. 🤷🏻‍♂️ Уйти с этой иглы не так просто, как кажется и хотелось бы.

@AllEconomics

​​По данным Федерального агентства по жилищному финансированию США, в этом году в данной стране замедлился рост цен на жильё. Но при этом всё равно они выросли на +4,6% по сравнению с прошлым годом (верхний график). ⤵️

Но самое интересное в другом: рост цен на жильё стабильно опережает заработную плату (нижний график). То есть доступность жилья мягко говоря не повышается и здесь наши страны очень похожи.

Пузыря на рынке недвижимости США ждать не стоит, 2008 г. не повторим. Найдём что-то новое для кризиса. 🤐
А долгосрочно такой тренд с одной стороны подкосит экономику штатов (в потреблении покупка недвижимости занимает существенную долю), а с другой стороны позволит заработать профессиональным рантье (если не могу купить квартиру – буду снимать). Обратите внимание на рентные фонды, специализирующиеся на недвижимости в Америке – они уже неплохо себя показывают, а потенциал обещает быть ещё более интересным. 💰

@AllEconomics