Рубль в паре CNY/RUB уже откатился до уровней апреля этого года, что по-прежнему является достаточно умеренным ослаблением если вспомнить, что этот год мы начинали с юанем по ~13.80 рублей, а сейчас "всего лишь" имеем 11.60. В долларовом эквиваленте это примерно 82 рубля за бакс на внебирже.
Вот некоторые моменты относительно ослабления рубля, которые важно понимать инвесторам:
1. Текущее ослабление — абсолютно закономерно. Для ослабления рубля есть все предпосылки: снижение ставки (делает рублевые инструменты менее привлекательными), отсутствие обязательных продаж валюты со стороны экспортеров (ранее в этом году отменили), а нефть стабильно торгуется на более низких значениях, чем год назад.
2. Если будет резкий скачок валюты вверх — не надо в панике бежать скупать валюту. Из п.1 выше имеем в виду, что при резком ослаблении рубля до 100-110 за доллар (что не исключено на горизонте полугода) НЕ НАДО бежать в обменник и покупать валюту по любой цене. Сейчас есть отличная возможность для неспешного набора валюты на среднесрок — пользуемся, пока нету ажиотажа.
3. Правительству надо пополнять бюджет, и среднесрочно 95-100 рублей за бакс выглядит наиболее вероятным диапазоном для валюты. Вряд ли бюджет 2026 года будет принципиально отличаться от бюджета этого года — а это значит что правительству придется пополнять бюджет всеми возможными способами, включая контролируемую девальвацию рубля.
Всем профит и грамотного управления валютным портфелем
#рубль #доллар #юань #валюта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥34👍15❤2
Гляньте на РТС❗️
Ни помню дня, когда комбинация Фиба + RSI(D) не сработала.
Как раз эта ситуация сформировалась на индексе РТС.
(Кто совсем в танке: ртс растет от роста российского рынка и падения доллара).
Эта Фиба (уровень поддержки на графике) - мой авторский уровень, как и все остальные уровни Фибоначчи по 100+ активам в моем терминале.
Так вот, этот уровень (от которого мы как раз сейчас отбиваемся) - очень мощный! Это уровень 1 по Фибоначчи. Именно с него начался мощнейший рост осенью 2020 года.
А еще мы можем заглянуть на график на 10 лет назад и убедиться как этот уровень круто себя отрабатывает вот уже целое 10-летие.
Я не считаю, что РТСу легко и много удастся вырасти на этом отскоке, однако с учетом того какие плечи дают на РТС (до х11) - этого будет более чем достаточно, чтобы заработать на нем прилично (и потом не говорите, что я не предупреждал!).
Есть локальное противоречие в виде того что сишка (доллар) показывает небольшой локальный отскок (наверх), а это как бы против нашей позиции. Рынок при этом, наоборот, находится в разворотной точке (опять же не глобальной, а локальной, чего нам вполне хватит). Считаю что мы легко переварим первый контр-фактор и спокойно заберем свою прибыль.
P.S. для тех, кто думает, что нужно много средств на это - нет.
Спойлер: есть RMZ5 - от 3 тыс руб уже можете торговать этим инструментом.
#ртс #RTS #RTSI #доллар #долларрубль #валюта #российскийрынок #трейдинг #фьючерсы
Ни помню дня, когда комбинация Фиба + RSI(D) не сработала.
Как раз эта ситуация сформировалась на индексе РТС.
(Кто совсем в танке: ртс растет от роста российского рынка и падения доллара).
Эта Фиба (уровень поддержки на графике) - мой авторский уровень, как и все остальные уровни Фибоначчи по 100+ активам в моем терминале.
Так вот, этот уровень (от которого мы как раз сейчас отбиваемся) - очень мощный! Это уровень 1 по Фибоначчи. Именно с него начался мощнейший рост осенью 2020 года.
А еще мы можем заглянуть на график на 10 лет назад и убедиться как этот уровень круто себя отрабатывает вот уже целое 10-летие.
Я не считаю, что РТСу легко и много удастся вырасти на этом отскоке, однако с учетом того какие плечи дают на РТС (до х11) - этого будет более чем достаточно, чтобы заработать на нем прилично (и потом не говорите, что я не предупреждал!).
Есть локальное противоречие в виде того что сишка (доллар) показывает небольшой локальный отскок (наверх), а это как бы против нашей позиции. Рынок при этом, наоборот, находится в разворотной точке (опять же не глобальной, а локальной, чего нам вполне хватит). Считаю что мы легко переварим первый контр-фактор и спокойно заберем свою прибыль.
P.S. для тех, кто думает, что нужно много средств на это - нет.
Спойлер: есть RMZ5 - от 3 тыс руб уже можете торговать этим инструментом.
#ртс #RTS #RTSI #доллар #долларрубль #валюта #российскийрынок #трейдинг #фьючерсы
👍11❤10🔥3
В свете последних новостей о падении цен на российскую нефть Urals все занимательнее выглядит ситуация вокруг российского рубля.
Итак, ситуация следующая:
1. Urals торгуется по 36 долл за баррель при Brent около 61-65 долл. Дисконт вырос с $11-13 в начале октября до $19-25 сейчас. Однако тогда цена Brent была на уровне $78-83, а сейчас заметно дешевле. Минфин прогнозировал среднюю цену Urals на год 69.7 долл, потом скорректировал до 56.0 долл, но реальность оказывается ещё печальнее.
2. Нефтегазовые доходы бюджета за 10 месяцев упали на 21.4% год к году до 7.5 трлн руб. Изначально на год НГД планировались на уровне 10.9 трлн, но прогноз урезали на 2.6 трлн руб. Доля нефтегазовых поступлений в бюджете снизилась до 27.1% – минимум с 2006 года. Дефицит вырос с планируемых 0.5% ВВП до фактических 2.6% ВВП.
Самая злободневная проблема – санкции США против Роснефти и Лукойла, введённые 22 октября. Ребята из JPMorgan посчитали, что около 1.4 млн баррелей в сутки, почти треть морского экспорта, застряло в танкерах, которые не могут разгрузиться.
=> думаем, вы уже догадались. Рубль не может и не будет находиться на текущих значениях слишком долго. Наша главная гипотеза — сейчас ЦБ удерживает курс рубля с помощью фактического контроля над межбанковской ликвидностью (на основе которой и считается курс). Чтобы избежать слишком резкого роста инфляции в сочетании с ростом НДС и утильсбора, рубль скорее всего еще будет удерживаться на текущих значениях какое-то время. Но с 2026 года вполне вероятно нас ждет очередная волна девальвации, в ходе которой рубль спокойно может улететь до 97-100 за бакс.
#рубль #доллар #юань #курсрубля #валюта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥32